По сообщениям, Anthropic согласовала сделку на облачные вычисления на сумму 35 миллиардов долларов с Lambda, облачным провайдером при поддержке Nvidia, согласно материалу Wall Street Journal, подтверждённому Reuters со ссылкой на осведомлённый источник. Ни Anthropic, ни Lambda официально не объявили о соглашении, и его точные условия остаются нераскрытыми. Тем не менее, сообщаемая сделка вписывается в гораздо более широкую тенденцию: облачные контракты Anthropic накапливаются весь год, при этом ИИ‑компания закрепляет за собой десятки миллиардов долларов будущих вычислительных мощностей от всё более широкого круга партнёров.
Summary
Ключевые выводы
- По сообщениям, Anthropic подписала облачный контракт на 35 миллиардов долларов с поддерживаемой Nvidia компанией Lambda, хотя ни одна из компаний публично не подтвердила соглашение.
- Lambda арендует дата‑центр в Техасе, построенный Hut 8, в то время как Nvidia отдельно договорилась о мощности с Hut 8 и поставляет чипы, которые Lambda развёртывает там.
- Anthropic также взяла на себя обязательства на 45 миллиардов долларов в течение шести лет перед Nscale, более чем на 100 миллиардов долларов перед AWS от Amazon на десятилетие и на 9,1 миллиарда долларов на 20 лет перед биткоин‑майнером Riot Platforms.
- Бывшие криптомайнинговые площадки в Техасе, управляемые такими компаниями, как Hut 8 и Riot, всё чаще переоборудуются в ИИ‑дата‑центры благодаря дешёвой земле, выделенным энергосетям и быстрому получению разрешений.
- Эти масштабные контракты — это будущие обязательства, а не уже понесённые Anthropic расходы, и они зависят от того, сможет ли выручка компании вырасти до темпов её запланированных трат.
Крупные облачные сделки Anthropic и инфраструктурные обязательства
Стремление Anthropic к наращиванию вычислительной мощности теперь охватывает сеть многомиллиардных соглашений с облачными провайдерами, производителями чипов и даже бывшими криптомайнерами. Сделка с Lambda, если она подтвердится, станет одним из крупнейших единичных обязательств в этом портфеле, но далеко не единственным.
Соглашение с Lambda на 35 миллиардов долларов
Сообщаемое соглашение с Lambda на 35 миллиардов долларов выделяется не столько размером, сколько своей структурой. Сама Lambda поддерживается Nvidia, и производитель чипов фигурирует в сделке в нескольких местах, не будучи её прямой стороной. Эта многоуровневая схема, впервые подробно описанная Wall Street Journal и подтверждённая источниками Reuters, не была независимо верифицирована ни одной из вовлечённых компаний, и никакие финансовые условия не были обнародованы.
Другие значимые сделки с облачными провайдерами
Сообщения о сделке с Lambda появились всего через несколько недель после того, как Anthropic заключила отдельный шестилетний контракт на 45 миллиардов долларов с базирующейся в Великобритании инфраструктурной компанией Nscale, подтверждённый CNBC, Bloomberg и TechCrunch. В рамках этого соглашения Anthropic будет арендовать около 460 мегаватт вычислительной мощности в строящемся дата‑центре Nscale в Западной Вирджинии. Объект будет работать на чипах Nvidia Vera Rubin и, как ожидается, будет введён в эксплуатацию к концу 2027 года.
Эти два соглашения дополняет ещё более крупное обязательство: Amazon заявила, что Anthropic потратит более 100 миллиардов долларов на AWS в течение следующего десятилетия, что покроет пять гигаватт мощности и доступ к кремнию Trainium3 от Amazon. Anthropic также подписала 20‑летний контракт на 9,1 миллиарда долларов с биткоин‑майнером Riot Platforms, соглашение на 10 миллиардов долларов с недельным облачным стартапом Volta и дополнительные пакеты с Google и Broadcom. По сообщениям, компания также вела предварительные переговоры об аренде вычислительных мощностей Meta на сумму 10 миллиардов долларов — необычное партнёрство, учитывая, что обе фирмы конкурируют за одних и тех же инженеров и корпоративных клиентов.
В совокупности эти облачные сделки Anthropic демонстрируют чёткую стратегию: распределять ставки между как можно большим числом поставщиков, а не опираться на одного. Для компании, весь продуктовый ряд которой работает на одном семействе моделей, избегание зависимости от единственного поставщика вычислительных ресурсов выглядит очевидным решением.
Центральная роль Nvidia и схемы с дата‑центрами
Следы Nvidia заметны по всей инфраструктуре Anthropic, даже в сделках, в которых она формально не участвует. Эта закономерность вызывает серьёзные вопросы о том, насколько концентрированной стала цепочка поставок за этими обязательствами.
Аренда дата‑центра Lambda в Техасе через Hut 8
Lambda владеет арендой дата‑центра в округе Нуэсес, Техас, изначально построенного биткоин‑майнером, ставшим инфраструктурным оператором, Hut 8. У Nvidia есть отдельное соглашение с Hut 8 о закреплении мощности на этом объекте, а Lambda развёртывает там чипы самой Nvidia. Если внимательно проследить эту цепочку, Nvidia появляется в трёх разных ролях в рамках одной сделки: как инвестор арендатора, как контрагент по объекту и как поставщик оборудования, которым он заполняется.
Такая структура не уникальна для этой сделки. В течение года Nvidia выстраивает аналогичные схемы по всей отрасли, помогая облачным провайдерам обеспечивать финансирование и недвижимость, необходимые для развёртывания её систем. Это та же логика, что стоит за программой разделения выручки, которую Nvidia представила в июле и затем приостановила на прошлой неделе из‑за внутренних антимонопольных опасений, согласно сообщениям по этому поводу.
Связи Nvidia в цепочке поставок и поддержка инфраструктуры
Риск концентрации скрывается прямо под поверхностью стратегии диверсификации Anthropic. Распределение контрактов между множеством провайдеров на бумаге выглядит как устойчивость, но большинство из этих провайдеров в итоге развёртывают чипы одного и того же вендора в объектах, которые этот вендор помогал обеспечивать. Это важно и для более широкого развития ИИ‑инфраструктуры в Техасе, поскольку участие Nvidia в финансировании, выборе площадок и снабжении одних и тех же проектов размывает грань между конкуренцией и координацией в цепочке поставок.
Преобразование криптомайнинговой инфраструктуры в ИИ‑мощности
Биткоин‑майнеры постоянно всплывают в инфраструктурных сделках Anthropic по причинам, мало связанным с криптовалютой. На самом деле они приносят на стол землю, электроэнергию и доступ к сетям, на получение которых ушли годы и которые сложно быстро воспроизвести.
Переориентация биткоин‑майнеров на ИИ‑нагрузки
Hut 8 стала уже вторым майнером, превратившимся в оператора, который появляется в цепочке поставок Anthropic, вслед за Riot Platforms. Обе компании владеют сетевыми подключениями, земельными участками и энергетическими контрактами, собранными за годы — ресурсами, которые стали более дефицитными и труднодоступными, чем сами чипы. Преобразование криптомайнинговой инфраструктуры в ИИ‑инфраструктуру тихо превратилось в одно из наиболее значимых структурных изменений в отрасли за последние два года, даже если оно и не привлекло столько внимания, как сами сделки по чипам.
Преимущества Техаса для ИИ‑дата‑центров
Техас постоянно фигурирует в этих анонсах по сугубо практическим причинам. Дешёвая земля, энергосистема, отделённая от остальной части страны, и процесс выдачи разрешений, который идёт быстрее, чем в большинстве штатов, сделали его выбором по умолчанию для любой компании, которой срочно нужен гигаватт мощности. Это сочетание объясняет, почему как объект в округе Нуэсес, связанный с Lambda, так и другие проекты ИИ‑инфраструктуры в Техасе продолжают привлекать крупных игроков.
Финансовые и рыночные риски сделок Anthropic
Ни один из денег, фигурирующих в этих облачных сделках Anthropic, ещё фактически не потрачен. Каждая сумма — от 35 миллиардов, связанных с Lambda, до 100 миллиардов обязательств перед Amazon — представляет собой многолетнее обязательство, сопоставленное с выручкой, которая быстро растёт, но ещё не достигла масштабов, заложенных в этих контрактах.
Текущий годовой оборот Anthropic рос достаточно быстро, чтобы сделать такую математику правдоподобной, по сообщениям, превысив 30 миллиардов долларов ранее в этом году. Достигнет ли он фактически уровня, предполагаемого этими контрактами, — это отдельный вопрос от того, растёт ли он вообще. Компания конфиденциально подала заявку на IPO в SEC и провела предварительные встречи с потенциальными инвесторами, что создаёт дополнительное давление на её инфраструктурную стратегию: она должна выдержать пристальное внимание, пока Anthropic пытается обосновать свою оценку в 965 миллиардов долларов на фоне конкурентов вроде OpenAI и Google.
Anthropic также указывала на реальное напряжение, стоящее за этими цифрами. Ранее в этом году компания заявила, что растущий спрос на её модели Claude вызвал так называемое «неизбежное напряжение» в инфраструктуре, ухудшив «надёжность и производительность» для пользователей в часы пик. Именно на этом строится ставка во всех этих контрактах: Anthropic сейчас закрепляет за собой мощности по ценам, согласованным сегодня, под спрос, который, как она ожидает, проявится позже.
FAQ
Каков размер облачной сделки Anthropic с Lambda?
По сообщениям, Anthropic подписала облачный контракт на 35 миллиардов долларов с поддерживаемой Nvidia компанией Lambda, хотя ни одна из компаний официально не подтвердила детали, а сам отчёт основан на анонимных источниках, на которые ссылаются Wall Street Journal и Reuters.
Как Nvidia участвует в облачной сделке Anthropic–Lambda?
Nvidia участвует косвенно по нескольким каналам: она инвестировала в Lambda, договорилась о мощности дата‑центра с Hut 8 в Техасе и поставляет чипы, которые Lambda развёртывает в этом объекте.
Почему Техас является ключевой локацией для ИИ‑дата‑центров Anthropic?
Техас предлагает дешёвую землю, энергосистему, работающую отдельно от остальной части страны, и процесс выдачи разрешений, который идёт быстрее, чем в большинстве других штатов, что делает его предпочтительным местом для крупномасштабных проектов ИИ‑дата‑центров.
Являются ли крупные инфраструктурные контракты Anthropic немедленными расходами?
Нет. Это многолетние будущие обязательства, привязанные к ожидаемому росту выручки Anthropic, а не уже понесённые компанией затраты. Масштаб обязательств предполагает продолжение быстрого роста спроса на её ИИ‑продукты.
{«@context»:»https://schema.org»,»@type»:»FAQPage»,»mainEntity»:[{«@type»:»Question»,»name»:»Каков размер облачной сделки Anthropic с Lambda?»,»acceptedAnswer»:{«@type»:»Answer»,»text»:»По сообщениям, Anthropic подписала облачный контракт на 35 миллиардов долларов с поддерживаемой Nvidia компанией Lambda, хотя ни одна из компаний официально не подтвердила детали, а сам отчёт основан на анонимных источниках, на которые ссылаются Wall Street Journal и Reuters.»}},{«@type»:»Question»,»name»:»Как Nvidia участвует в облачной сделке Anthropic–Lambda?»,»acceptedAnswer»:{«@type»:»Answer»,»text»:»Nvidia участвует косвенно по нескольким каналам: она инвестировала в Lambda, договорилась о мощности дата-центра с Hut 8 в Техасе и поставляет чипы, которые Lambda развёртывает в этом объекте.»}},{«@type»:»Question»,»name»:»Почему Техас является ключевой локацией для ИИ-дата-центров Anthropic?»,»acceptedAnswer»:{«@type»:»Answer»,»text»:»Техас предлагает дешёвую землю, энергосистему, работающую отдельно от остальной части страны, и процесс выдачи разрешений, который идёт быстрее, чем в большинстве других штатов, что делает его предпочтительным местом для крупномасштабных проектов ИИ-дата-центров.»}},{«@type»:»Question»,»name»:»Являются ли крупные инфраструктурные контракты Anthropic немедленными расходами?»,»acceptedAnswer»:{«@type»:»Answer»,»text»:»Нет. Это многолетние будущие обязательства, привязанные к ожидаемому росту выручки Anthropic, а не уже понесённые компанией затраты. Масштаб обязательств предполагает продолжение быстрого роста спроса на её ИИ-продукты.»}}]}
Статья подготовлена при содействии искусственного интеллекта и проверена редакционной командой.
