World Liberty Financial полностью перевела свой стейблкоин, привязанный к доллару, в ончейн-формат внутри одной из самых быстрорастущих институциональных блокчейн-сетей в сфере финансов. 25 августа компания подтвердила, что стейблкоин USD1 от World Liberty Financial, чья текущая стоимость составляет 4,05 млрд долларов, теперь выпускается нативно в сети Canton Network, предоставляя банкам, управляющим активами и другим институциональным участникам возможность рассчитываться по токенизированным ценным бумагам и денежным платежам в рамках одной синхронизированной транзакции.
Summary
Ключевые выводы
- Стейблкоин USD1 от World Liberty Financial, стоимостью 4,05 млрд долларов, теперь выпускается напрямую в сети Canton Network, а не переносится мостом из другой сети.
- Нативный выпуск позволяет институциональным участникам рассчитываться по токенизированному активу и платежу в USD1 в рамках одной синхронизированной транзакции, снижая расчетный риск.
- USD1 полностью обеспечен резервами, подлежит выкупу один к одному за доллары США и занимает шестое место среди стейблкоинов, привязанных к доллару, по данным DeFiLlama.
- World Liberty Trust Company получила условительное одобрение OCC на банковскую хартию, но ей все еще требуется окончательное разрешение, прежде чем она сможет взять на себя выпуск USD1 у BitGo Bank & Trust.
- Canton обрабатывает более 9 трлн долларов в токенизированных активах ежемесячно и 350 млрд долларов в ончейн-казначейских облигациях США ежедневно, а также проводит пилотную программу по выплате пособий совместно с American Idea Foundation.
World Liberty запускает стейблкоин USD1 в сети Canton Network
Нативный выпуск означает, что USD1 больше не нужно перемещать через мост из другой блокчейн-сети, чтобы попасть в Canton. Вместо этого токен эмитируется и рассчитывается непосредственно в сети, что позволяет институциональному участнику обменять USD1 на токенизированный актив одним действием, а не двумя отдельными последовательными переводами.
Синхронизированные расчеты снижают знакомый риск
Система Canton синхронизирует обе стороны сделки так, чтобы денежные средства и актив рассчитывались одновременно, согласно заявлению World Liberty. Такая структура решает проблему, давно знакомую трейдинговым дескам: риск того, что одна нога сделки будет исполнена, в то время как другая останется незавершенной, блокируя капитал или создавая риск для контрагента. Поверх этого расчетного слоя Canton применяет механизмы конфиденциальности и разрешений, позволяя участвующим компаниям определять, кто может видеть детали транзакций, при этом соблюдая стандарты комплаенса, ожидаемые на регулируемых рынках.
Институциональные участники теперь могут использовать USD1 гораздо шире, чем для простых платежей. World Liberty заявила, что стейблкоин может служить залогом по деривативам и институциональным займам, финансировать новые операции. Круглосуточно он обеспечивает выпуск активов, обрабатывает процессы выкупа, облегчает финансовые сделки и выполняет расчеты по трансграничным платежам. Токенизированный государственный долг, сделки РЕПО и операции по управлению казначейскими активами обычно требуют соответствующей денежной ноги, и World Liberty позиционирует USD1 как такой долларовый контрагент без необходимости проводить платеж через отдельную сеть.
Обеспечение USD1 и его позиция на рынке
USD1 полностью обеспечен резервами и подлежит выкупу за доллары США в соотношении один к одному, при этом обеспечение включает государственные денежные фонды США, долларовые депозиты и другие эквиваленты наличности, а также ежемесячно публикуемую отчетность по резервам, согласно данным World Liberty. Такая структура отражает модель, которую сейчас используют большинство крупных долларовых стейблкоинов, чтобы убедить институциональных контрагентов в том, что токен всегда может быть конвертирован обратно в наличные по номиналу.
Шестой по величине стейблкоин по рыночной капитализации
По данным DeFiLlama, рыночная стоимость USD1 составляет примерно 4,05 млрд долларов, что делает его шестым по величине стейблкоином, привязанным к доллару, по капитализации. Это резкий рост по сравнению с декабрем 2025 года, когда World Liberty и Canton впервые раскрыли планы по развертыванию, а рыночная капитализация USD1 составляла чуть более 2 млрд долларов. Значительная часть раннего объема токена восходит к одной сделке: в мае 2025 года поддерживаемая Абу-Даби инвестиционная компания MGX использовала USD1 для расчетов по своей инвестиции в Binance — сделке на 2 млрд долларов, которая изначально была объявлена без указания расчетного актива.
Регуляторный статус и путь к полной авторизации OCC
Амбиции World Liberty в сфере стейблкоинов по-прежнему зависят от регуляторного одобрения, которое еще не получено в полном объеме. Управление контролера денежного обращения (OCC) предоставило World Liberty Trust Company условительное одобрение банковской хартии 14 августа, позволив компании продолжить организацию национального трастового банка, — но это одобрение не дает предлагаемому учреждению права начать операционную деятельность.
До получения окончательного разрешения World Liberty Trust обязана иметь минимум 20 млн долларов подходящего капитала, нанять квалифицированного руководителя внутреннего аудита и выполнить дополнительные предлицензионные требования, установленные OCC, которое сохраняет за собой право изменить, приостановить или отозвать свое предварительное одобрение до открытия банка. После того как — и если — будет получено окончательное согласование, трастовая компания намерена взять на себя ответственность за выпуск, выкуп и управление резервами USD1, которые в настоящее время осуществляет BitGo Bank & Trust. Предлагаемый банк также будет предлагать услуги по хранению цифровых активов и конвертации стейблкоинов для институциональных клиентов, хотя, в отличие от традиционного банка, он не будет принимать обычные депозиты или выдавать стандартные кредиты.
Политическое внимание из-за связи с семьей Трампа
Решение OCC не осталось незамеченным в Вашингтоне. Структура, аффилированная с президентом Дональдом Трампом и членами его семьи, владеет долей в материнской компании World Liberty, а само OCC возглавляется политическим назначенцем президента — сочетание факторов, которое демократы назвали ярким примером потенциального конфликта интересов, поскольку ранее не было случаев, когда действующий президент владел долей в банке, который его собственная администрация одобряет и регулирует.
Представитель World Liberty отверг опасения по поводу конфликта интересов, заявив СМИ: «Критики упускают суть: World Liberty Financial стремится к регулированию и постоянному надзору, а не уходит от него», и утверждая, что национальная хартия «обеспечит жесткий и постоянный регуляторный надзор со стороны OCC … который переживет администрацию Трампа». OCC заявило, что рассмотрение заявки осуществлялось штатными сотрудниками, а не назначенным Трампом руководителем ведомства.
Генеральный директор World Liberty Зак Уиткофф напрямую ответил на критику в эфире программы CNBC «Squawk Box» в тот же день, когда интеграция с Canton была запущена. Ссылаясь на торговые данные, которые он, по его словам, проверил перед эфиром, Уиткофф отметил, что объем торгов USD1 за последние 24 часа составил 1,7 млрд долларов. «В обращении находится более 4 млрд долларов в USD1, [и] более миллиарда долларов ежедневно торгуется в объеме по USD1 … это говорит о применимости USD1, говорит о том, что клиенты действительно им пользуются», — сказал он, добавив, что он «никогда не говорил» с президентом о бизнесе и не зацикливается на обвинениях в конфликте интересов. Согласно данным CNBC, в собственной финансовой декларации Трампа указано около 515 млн долларов дохода от продаж токенов World Liberty и 65 млн долларов от продажи долей в холдинговой структуре компании в 2025 году.
Масштаб сети Canton и следующие институциональные ставки
Развертывание USD1 происходит внутри сети, которая уже обрабатывает огромные объемы институциональной активности. Canton утверждает, что более 9 трлн долларов в токенизированных активах выпускаются или обрабатываются в сети каждый месяц, а более 350 млрд долларов в ончейн-казначейских облигациях США перемещаются ежедневно — показатели, отражающие торговую активность, а не общий объем заблокированной стоимости в сети. Синхронизированный расчет в Canton — не новая функция сети: как сообщалось в июле, Tradeweb и Franklin Templeton провели перевод токенизированных казначейских облигаций США Virtu Financial в обмен на USDCx, при котором Canton сопоставлял обе стороны сделки в режиме реального времени.
Пилот по выплате пособий с прицелом на 2027 год
Компания Digital Asset, стоящая за Canton, также тестирует возможности сети за пределами рынков капитала. В августе Digital Asset и American Idea Foundation бывшего спикера Палаты представителей Пола Райана представили пилотную программу под названием Resources for Independence, Stability, and Employment, призванную объединить различные государственные пособия в ежемесячные или дважды в месяц выплаты. Запуск пилота запланирован в трех штатах США в первом квартале 2027 года, при условии одобрения на федеральном уровне. Canton будет применять правила, определяющие разрешенные категории расходов, ограничивать доступ к конфиденциальной информации получателей и позволять администраторам автоматически корректировать выплаты при изменении задекларированного дохода получателя. Digital Asset и фонд не раскрыли, какие штаты и какие программы пособий примут участие.
FAQ
Каково значение нативного выпуска стейблкоина USD1 в сети Canton Network?
Нативный выпуск в Canton позволяет осуществлять синхронизированные расчеты по токенизированным активам и платежам в USD1 в рамках одной транзакции, снижая расчетный риск.
Чем обеспечен USD1 и как осуществляется его выкуп?
USD1 полностью обеспечен резервами и подлежит выкупу один к одному за доллары США, при этом резервы включают долларовые депозиты и денежные фонды денежного рынка, а также ежемесячное раскрытие информации о резервах.
Какое регуляторное одобрение в настоящее время имеет World Liberty Trust Company для операций с USD1?
World Liberty Trust Company имеет условительное одобрение банковской хартии OCC, но должна выполнить дополнительные требования, включая порог в 20 млн долларов подходящего капитала, прежде чем получить окончательное разрешение.
Какие институциональные сценарии использования поддерживает USD1?
USD1 используется в качестве залога, для кредитования, выпуска, выкупа и круглосуточных трансграничных платежей институциональными участниками, работающими в сети Canton.
{«@context»:»https://schema.org»,»@type»:»FAQPage»,»mainEntity»:[{«@type»:»Question»,»name»:»Каково значение нативного выпуска стейблкоина USD1 в сети Canton Network?»,»acceptedAnswer»:{«@type»:»Answer»,»text»:»Нативный выпуск в Canton позволяет осуществлять синхронизированные расчеты по токенизированным активам и платежам в USD1 в рамках одной транзакции, снижая расчетный риск.»}},{«@type»:»Question»,»name»:»Чем обеспечен USD1 и как осуществляется его выкуп?»,»acceptedAnswer»:{«@type»:»Answer»,»text»:»USD1 полностью обеспечен резервами и подлежит выкупу один к одному за доллары США, при этом резервы включают долларовые депозиты и денежные фонды денежного рынка, а также ежемесячное раскрытие информации о резервах.»}},{«@type»:»Question»,»name»:»Какое регуляторное одобрение в настоящее время имеет World Liberty Trust Company для операций с USD1?»,»acceptedAnswer»:{«@type»:»Answer»,»text»:»World Liberty Trust Company имеет условительное одобрение банковской хартии OCC, но должна выполнить дополнительные требования, включая порог в 20 млн долларов подходящего капитала, прежде чем получить окончательное разрешение.»}},{«@type»:»Question»,»name»:»Какие институциональные сценарии использования поддерживает USD1?»,»acceptedAnswer»:{«@type»:»Answer»,»text»:»USD1 используется в качестве залога, для кредитования, выпуска, выкупа и круглосуточных трансграничных платежей институциональными участниками, работающими в сети Canton.»}}]}
Статья подготовлена при содействии искусственного интеллекта и проверена редакционной командой.
