Samsung начала взимать значительно больше за часть своих самых передовых контрактных работ по производству чипов, при этом в сообщениях указывается на повышение цен на чипы Samsung до 15%, вступившее в силу в июле. Этот шаг происходит в переломный момент для глобальной полупроводниковой отрасли, когда спрос, подпитываемый ИИ, довел производственные мощности до предела и заставил покупателей искать альтернативы лидеру рынка TSMC. Для Samsung, которая долгое время находилась в тени TSMC в бизнесе контрактного производства, повышение цен и параллельное расширение фабричного комплекса в Пхёнтхэке сигнализируют о попытке компании воспользоваться редким окном возможностей.
Summary
Ключевые выводы
- Samsung повысила цены на передовое контрактное производство чипов максимум на 15% начиная с июля, по данным Reuters.
- Повышение варьируется от 5% до 15% в зависимости от техпроцесса, при этом китайские клиенты пострадали сильнее всего.
- TSMC заранее продала всю свою мощность по выпуску 3-нм чипов до 2027 года и весь объем 2-нм производства на 2026 год Apple, Nvidia и AMD, что подталкивает клиентов к Samsung.
- По данным Counterpoint за первый квартал 2026 года, TSMC контролирует около 70% рынка контрактного производства против примерно 7% у Samsung.
- Samsung подала заявку на расширение площадки в Пхёнтхэке до «тройной фабрики» (triple-fab) в виде трехэтажного комплекса, нацеленного на увеличение выпуска в 1,5 раза по сравнению с текущим уровнем.
- Подразделение контрактного производства Samsung показало рекордную квартальную операционную прибыль во втором квартале 2026 года после многолетних убытков, длящихся с 2022 года.
Samsung повышает цены на передовые чипы на фоне всплеска спроса, вызванного ИИ
Повышение цен распространяется на некоторые из самых востребованных производственных линий Samsung и является одним из самых наглядных признаков того, что спрос на ИИ-чипы превысил реальные возможности фабрик. Reuters сообщило, что клиенты начали платить по новым тарифам в июле, поскольку растущий поток заказов поддерживал линию SF4 Samsung в Пхёнтхэке на полной загрузке с конца 2025 года. Эта линия важна не только для логических чипов — она также производит базовые кристаллы, которые используются в собственной высокоскоростной памяти Samsung, ставшей ключевым компонентом для дата-центров ИИ.
Повышение цен различается по техпроцессам и регионам
Повышение цен на чипы Samsung не является единообразной корректировкой по всему спектру. Согласно опубликованным данным, пластины по 4-нм техпроцессу SF4 подорожали на 10%–15% для покупателей, сильнее всего затронутых изменениями, тогда как для клиентов на Тайване тот же процесс подорожал на 5%–10%. Линия 5-нм SF5 показала рост цен на 10%–15%, а даже более старый 8-нм техпроцесс — далеко не передовой по сегодняшним меркам — подорожал почти на 10%. Такой разброс говорит о том, что Samsung формирует цены, исходя из того, где давление спроса наиболее остро, а не применяет единый надбавочный коэффициент ко всей клиентской базе.
Китайские клиенты сталкиваются с наибольшим ростом цен
По всем рассмотренным техпроцессам китайские клиенты Samsung в итоге заплатили наибольшие надбавки. Этот факт важен не только с точки зрения экономики: он показывает, насколько ограниченным по поставкам стало передовое производство чипов, превратившись в геополитический, а не только коммерческий вопрос, когда покупатели в разных регионах сталкиваются с очень разными структурами затрат за один и тот же кремний.
Максимальная загрузка мощностей TSMC открывает возможности для Samsung
Решение Samsung поднять цены не возникло в вакууме — ему предшествовал аналогичный шаг со стороны TSMC, которая фактически исчерпала возможности для принятия новых заказов. Когда доминирующая фабрика повышает цены, потому что ей больше нечего продавать, клиенты начинают искать альтернативы, и именно это, по-видимому, происходит сейчас.
TSMC заранее продает весь выпуск 3-нм и 2-нм чипов до 2027 года
Все 3-нм чипы Apple, Nvidia и AMD уже обеспечили себе производственные мощности TSMC вплоть до 2027 года, а также забронировали весь объем 2-нм выпуска TSMC на 2026 год. Такой уровень предварительного бронирования фактически не оставляет свободных мощностей для новых или дополнительных заказов, вынуждая некоторых клиентов рассматривать Samsung и Intel в качестве альтернатив, даже если их технологии отстают от TSMC.
Рыночные доли TSMC и Samsung резко различаются
Несмотря на дефицит мощностей, доминирование TSMC на рынке контрактного производства остается подавляющим. По состоянию на первый квартал 2026 года около 70% всех средств, направляемых на глобальный рынок контрактного производства, приходилось на TSMC, по данным Counterpoint, тогда как Samsung отставала с примерно 7%. Аналитик BNK Investment & Securities Ли Мин-хи описал ситуацию предельно прямо: «Поскольку TSMC сталкивается с жестким дефицитом мощностей и повышает цены, клиенты переходят к конкурентам, таким как Samsung и Intel, что побуждает Samsung также повышать свои цены».
Именно здесь история приобретает значение для отрасли в целом. Изменение ценовой политики лидера рынка фактически дало Samsung возможность поднять собственные тарифы, не теряя клиентов, поскольку больше нет других игроков, способных полностью принять на себя избыточный спрос. Это существенное изменение баланса сил в бизнесе, который Samsung годами пыталась сделать прибыльным.
Samsung планирует крупное расширение фабричного комплекса в Пхёнтхэке
Samsung не только повышает цены — она также пытается нарастить мощности за счет строительства, и это расширение может изменить объем передового предложения чипов, который компания сможет обеспечить в ближайшие годы. Местные документы, изученные СМИ, показывают, что Samsung подала заявку на расширение ядра площадки в Пхёнтхэке до «тройной фабрики» (triple-fab) в виде трехэтажного комплекса.
Проект тройной фабрики нацелен на рост выпуска в 1,5 раза
Заявленная цель расширения — увеличение выпуска на площадке в 1,5 раза. Пхёнтхэк уже является домом для объекта P5 Samsung, строительство которого началось в 2022 году, завершение запланировано на 2030 год, и он считается крупнейшим в мире единым полупроводниковым заводом — что дает представление о масштабах значимости еще одной фазы расширения.
Ожидание регуляторных одобрений от местных и национальных органов
Заявка все еще нуждается в одобрении губернатора провинции Кёнгги и Министерства земель, инфраструктуры и транспорта Южной Кореи, прежде чем строительство сможет начаться. Пока эти разрешения не будут получены, план тройной фабрики остается предложением, а не утвержденным проектом.
Отраслевые тренды и стратегические шаги Samsung к прибыльности
За повышением цен и расширением фабрики стоит одна движущая сила: спрос на память и логические чипы, связанный с инфраструктурой ИИ, который растет быстрее, чем отрасль успевает строить мощности. Counterpoint прогнозирует, что глобальный рынок памяти вырастет с примерно 360 трлн вон в прошлом году до 1 500 трлн вон в этом году и до 2 100 трлн вон в 2027 году — траектория, которая объясняет, почему производители чипов повсеместно спешат одновременно наращивать мощности и повышать цены.
Подразделение контрактного производства Samsung стало прибыльным, но сталкивается с проблемами выхода
Подразделение контрактного производства Samsung оставалось убыточным каждый год с 2022 года, но второй квартал 2026 года стал переломным моментом: это направление внесло вклад в рекордную квартальную операционную прибыль, в значительной степени за счет сильных позиций в памяти для ИИ. Тем не менее, по выручке подразделение все еще значительно отстает от TSMC, а выход по передовым техпроцессам остается препятствием, которое компании предстоит преодолеть, прежде чем ее самые передовые процессы станут стабильно прибыльными.
Многомиллиардный контракт с Tesla и ускорение кластера в Ёнъине
Стремление Samsung к прибыльности получило импульс благодаря контракту на 16,5 млрд долларов на производство процессора Tesla AI6, подписанному в июле 2025 года — одной из крупнейших сделок по контрактному производству, которые компания заключала в последние годы. Параллельно Samsung ускоряет развитие своего кластера по производству чипов в Ёнъине, нацеливаясь на завершение к 2029 году — сроки, отражающие ту же срочность, что наблюдается по всей отрасли. SK Hynix, в частности, реализует аналогичную модель расширения тройной фабрики для собственных фабрик в Ёнъине, что свидетельствует о том, что ограничения по ресурсам — электроэнергии, воде и земле — подталкивают производителей чипов к вертикальному строительству, а не к разрастанию горизонтальных кампусов.
В совокупности повышение цен, заявка на расширение в Пхёнтхэке и сделка с Tesla рисуют картину компании, пытающейся превратить временный дефицит предложения в устойчивое конкурентное преимущество перед TSMC. Сможет ли Samsung превратить это окно возможностей в долгосрочный рост доли рынка, вероятнее всего, будет зависеть от исполнения — получения регуляторных одобрений на расширение фабрики и того, смогут ли показатели выхода по передовым техпроцессам не отставать от ценовой силы, которую компания сейчас пытается реализовать.
FAQ
Почему Samsung повысила цены на свои чипы до 15%?
Samsung повысила цены из-за сильного спроса, обусловленного ИИ, а также в ответ на повышение цен со стороны TSMC, работающей на предельной загрузке мощностей.
Как ситуация с мощностями TSMC влияет на Samsung?
TSMC полностью заранее продала все мощности по выпуску 3-нм и 2-нм чипов до 2027 года, что приводит к переходу клиентов к Samsung и подталкивает Samsung к повышению цен.
Каков план Samsung по расширению производственных мощностей по выпуску чипов?
Samsung планирует расширить фабрику в Пхёнтхэке до тройной фабрики (triple-fab) в виде трехэтажного комплекса, нацеленного на увеличение выпуска в 1,5 раза, при условии получения регуляторных одобрений.
Какую роль спрос на ИИ играет в этих изменениях в полупроводниковой отрасли?
Спрос на память для дата-центров ИИ стимулирует быстрый рост глобального рынка памяти, подпитывая повышение цен и расширение фабрик.
{«@context»:»https://schema.org»,»@type»:»FAQPage»,»mainEntity»:[{«@type»:»Question»,»name»:»Почему Samsung повысила цены на свои чипы до 15%?»,»acceptedAnswer»:{«@type»:»Answer»,»text»:»Samsung повысила цены из-за сильного спроса, обусловленного ИИ, а также в ответ на повышение цен со стороны TSMC, работающей на предельной загрузке мощностей.»}},{«@type»:»Question»,»name»:»Как ситуация с мощностями TSMC влияет на Samsung?»,»acceptedAnswer»:{«@type»:»Answer»,»text»:»TSMC полностью заранее продала все мощности по выпуску 3-нм и 2-нм чипов до 2027 года, что приводит к переходу клиентов к Samsung и подталкивает Samsung к повышению цен.»}},{«@type»:»Question»,»name»:»Каков план Samsung по расширению производственных мощностей по выпуску чипов?»,»acceptedAnswer»:{«@type»:»Answer»,»text»:»Samsung планирует расширить фабрику в Пхёнтхэке до тройной фабрики (triple-fab) в виде трехэтажного комплекса, нацеленного на увеличение выпуска в 1,5 раза, при условии получения регуляторных одобрений.»}},{«@type»:»Question»,»name»:»Какую роль спрос на ИИ играет в этих изменениях в полупроводниковой отрасли?»,»acceptedAnswer»:{«@type»:»Answer»,»text»:»Спрос на память для дата-центров ИИ стимулирует быстрый рост глобального рынка памяти, подпитывая повышение цен и расширение фабрик.»}}]}
Статья подготовлена при содействии искусственного интеллекта и проверена редакционной командой.
