Crypto.com делает очередной шаг в сторону традиционных финансов с запуском функции Tokenized Stocks — нового инструмента, который позволяет пользователям торговать экспозицией к американским акциям и ETF напрямую из приложения биржи. Этот шаг выводит торговлю токенизированными акциями Crypto.com в центр более широкого отраслевого тренда по объединению скорости блокчейна с классическими фондовыми рынками, и при этом продукт предлагает порог входа, который ниже почти любого традиционного брокера: всего $1.
Summary
Ключевые выводы
- Crypto.com запустила Tokenized Stocks, предоставляя пользователям приложения доступ к 1 500 базовым американским акциям и фондам, начиная всего с $1.
- Продукт поддерживает круглосуточную торговлю 24/7, включая время вне обычных торговых сессий, охватывая такие тикеры, как NVDA, TSLA, AAPL, а также ETF, такие как GLD и SLV.
- Базовые активы хранятся на кастодиальном обслуживании у Alpaca, американского регулируемого клирингового брокера-дилера, в то время как выпуск в ЕЭЗ осуществляется через Foris Capital CY Limited под надзором CySEC и MiFID II.
- Tokenized Stocks являются деривативами, которые отслеживают динамику цен, но не предоставляют права собственности или акционерные права.
- Crypto.com предлагает торговлю без комиссий по этому продукту на ограниченный вводный период.
Crypto.com запускает Tokenized Stocks для доступа к рынку США
Главная особенность здесь — доступность. Новое предложение Crypto.com открывает доступ к 1 500 базовым акциям и фондам, и вместо того чтобы иметь сотни или тысячи долларов для покупки одной полной акции, пользователи могут начать с одного доллара. Такая дробная структура важна, потому что она устраняет один из крупнейших барьеров, который исторически не пускал розничных инвесторов — особенно молодых пользователей, ориентированных на мобильные устройства, — в высокоценные американские акции, такие как технологические гиганты, торгующиеся по сотни долларов за бумагу.
На ограниченный вводный период Crypto.com также отказывается от взимания комиссий за сделки с использованием этого продукта, хотя компания отмечает, что другие валютные сборы или спреды все же могут применяться. Такое ценовое решение, по всей видимости, нацелено на то, чтобы переманить пользователей с уже устоявшихся торговых платформ в период запуска продукта, когда первое впечатление часто формирует долгосрочные привычки.
Ключевые особенности: торговля 24/7 и основные рыночные активы
Возможно, самая разрушительная для статус-кво часть этого запуска заключается в том, что рынок этих токенизированных активов фактически никогда не закрывается. Традиционные фондовые биржи, такие как NYSE и Nasdaq, работают по фиксированному расписанию, но Tokenized Stocks от Crypto.com торгуются круглосуточно, позволяя пользователям реагировать на новости или ценовые колебания даже тогда, когда Уолл-стрит спит.
Начальный список включает некоторые из наиболее активно торгуемых имен на рынке: NVDA, TSLA и AAPL, а также ETF, такие как GLD и SLV, которые дают экспозицию к золоту и серебру. Сочетание круглосуточного доступа, дробной собственности и быстрой расчетности дает Crypto.com продукт, который ведет себя скорее как криптоторговля, чем как традиционное инвестирование в акции — что, собственно, и является целью.
Почему это важно: для крипто-нативных пользователей, привыкших к рынкам, которые никогда не спят, необходимость ждать открытия торгов в понедельник, чтобы отреагировать на новость, вышедшую в пятницу днем, всегда казалась несоответствием. Продукты с токенизированными акциями призваны устранить этот разрыв, потенциально меняя то, как розничные инвесторы в целом ожидают взаимодействовать с акциями.
Регуляторная структура и кастодиальное хранение Tokenized Stocks
За простым интерфейсом приложения стоит довольно традиционная регуляторная конструкция. Базовые активы, которые обеспечивают каждый Tokenized Stock, хранятся на кастодиальном обслуживании у Alpaca, американского регулируемого клирингового брокера-дилера, который, по данным Crypto.com, предоставляет инфраструктуру, поддерживающую более 90% рынка токенизированных американских акций и ETF. Эта деталь важна для всех, кто задается вопросом, обеспечены ли эти продукты реальными ценными бумагами, находящимися где-то на хранении, а не существуют ли они исключительно как синтетические ценовые трекеры.
В Европейской экономической зоне продукт выпускается компанией Foris Capital CY Limited — ранее известной как A.N. Allnew Investments Limited, — которая регулируется Комиссией по ценным бумагам и биржам Кипра (CySEC). Компания обладает лицензией кипрской инвестиционной фирмы (№ 344/17) в соответствии с Законом об инвестиционных услугах 87(I)/2017, который имплементирует директиву ЕС MiFID II (2014/65/EU) на Кипре. Эта лицензия была «распаспортирована» на другие юрисдикции ЕЭЗ на основе свободы предоставления услуг, что означает, что торговля Tokenized Stocks доступна для соответствующих требованиям пользователей по всей ЕЭЗ, а также на других одобренных рынках по всему миру.
Такое многоуровневое регулирование — один из наиболее явных сигналов того, что Crypto.com рассматривает токенизированные акции как серьезный финансовый продукт, а не как побочный криптоэксперимент. Привязка запуска в ЕЭЗ к компании с лицензией CySEC, работающей в рамках MiFID II, обеспечивает продукту комплаенс-рамку, которая зеркалирует ту, которой уже следуют традиционные европейские брокеры.
Понимание природы и рисков Tokenized Stocks
Важно точно понимать, чем на самом деле являются эти токены. Tokenized Stocks — это производные финансовые инструменты, созданные для отслеживания динамики цен базовой акции или фонда — это не сама акция. Это означает, что покупка токенизированной версии TSLA не делает вас акционером Tesla. Вы не получаете права голоса, юридической или бенефициарной собственности на базовую компанию и прямого права требования к активу. Пользователи, однако, могут иметь право на эквивалентные дивидендные корректировки, хотя они зависят от условий продукта и не гарантируются.
Как и у любого инвестиционного продукта, здесь есть реальный риск. Crypto.com прямо указывает, что торговля Tokenized Stocks связана с рыночным, ликвидностным и контрагентским риском, и что стоимость этих инструментов может как расти, так и падать — с возможностью того, что инвесторы потеряют часть или весь вложенный капитал. Компания отмечает, что прошлые результаты не являются надежным индикатором будущих, а пользователи остаются единолично ответственными за инвестиционные решения, принимаемые через их аккаунты.
Взгляд руководства на инновацию Tokenized Stocks
Сооснователь и генеральный директор Crypto.com Крис Маршалек (Kris Marszalek) представил запуск как часть более широкой стратегии по построению мультиактивной экосистемы, а не как разовый продукт. «Мы развиваем нашу мультиактивную экосистему, предоставляя пользователям гибкий способ инвестировать с мгновенным доступом к экспозиции на американские акции и ETF. Деньги никогда не спят. Доступ к рынку тоже не должен», — сказал Маршалек. Он добавил: «Модернизируя один из старейших классов активов в мире за счет скорости блокчейна, Tokenized Stocks предлагает простое круглосуточное решение для исторически сложного торгового опыта».
Такое позиционирование показывает, какое стратегическое место занимает продукт. Вместо того чтобы напрямую конкурировать с традиционными брокерами на их поле, Crypto.com делает ставку на то, что блокчейн-расчеты и постоянный доступ станут достаточным отличием, чтобы перетянуть торговлю акциями в свою существующую криптобазу пользователей — ставку, которая, если она оправдается, может вынудить другие биржи последовать примеру и запустить собственные токенизированные предложения.
FAQ
Что такое Tokenized Stocks от Crypto.com?
Tokenized Stocks — это производные финансовые инструменты, запущенные Crypto.com, которые отслеживают динамику цен американских акций и ETF и доступны через приложение Crypto.com.
Может ли любой человек торговать Tokenized Stocks на Crypto.com?
Торговля доступна для соответствующих требованиям пользователей в Европейской экономической зоне (ЕЭЗ) и других одобренных юрисдикциях по всему миру.
Предоставляют ли Tokenized Stocks права собственности или акционерные права?
Нет, Tokenized Stocks являются деривативами и не предоставляют юридических прав собственности или акционерных прав на базовые активы.
Есть ли комиссии за торговлю Tokenized Stocks на Crypto.com?
В настоящее время Crypto.com предлагает торговлю Tokenized Stocks без комиссий на ограниченный вводный период, в соответствии с условиями и положениями.
{«@context»:»https://schema.org»,»@type»:»FAQPage»,»mainEntity»:[{«@type»:»Question»,»name»:»Что такое Tokenized Stocks от Crypto.com?»,»acceptedAnswer»:{«@type»:»Answer»,»text»:»Tokenized Stocks — это производные финансовые инструменты, запущенные Crypto.com, которые отслеживают динамику цен американских акций и ETF и доступны через приложение Crypto.com.»}},{«@type»:»Question»,»name»:»Может ли любой человек торговать Tokenized Stocks на Crypto.com?»,»acceptedAnswer»:{«@type»:»Answer»,»text»:»Торговля доступна для соответствующих требованиям пользователей в Европейской экономической зоне (ЕЭЗ) и других одобренных юрисдикциях по всему миру.»}},{«@type»:»Question»,»name»:»Предоставляют ли Tokenized Stocks права собственности или акционерные права?»,»acceptedAnswer»:{«@type»:»Answer»,»text»:»Нет, Tokenized Stocks являются деривативами и не предоставляют юридических прав собственности или акционерных прав на базовые активы.»}},{«@type»:»Question»,»name»:»Есть ли комиссии за торговлю Tokenized Stocks на Crypto.com?»,»acceptedAnswer»:{«@type»:»Answer»,»text»:»В настоящее время Crypto.com предлагает торговлю Tokenized Stocks без комиссий на ограниченный вводный период, в соответствии с условиями и положениями.»}}]}
Статья подготовлена при содействии искусственного интеллекта и проверена редакционной командой.
