Рид Хоффман провёл годы, наблюдая за Кремниевой долиной изнутри — как основатель, инвестор и многолетний член совета директоров Microsoft. Поэтому, когда он говорит, что AI-стратегия SpaceX сводится к покупке значимости, а не к созданию возможностей, и называет xAI «полным крушением поезда», это звучит с весом человека, который действительно знает, где «похоронены тела».
Summary
Ключевые выводы
- Рид Хоффман говорит, что SpaceX не является AI-компанией, и критикует её стратегию поглощений как попытку «купить себе значимость».
- К маю 2026 года все 11 первоначальных сооснователей xAI покинули компанию, что свидетельствует о глубокой организационной нестабильности.
- SpaceX вышла на биржу 12 июня 2026 года, сделав ИИ центральной частью истории своего IPO, а затем быстро приобрела Cursor — инструмент для AI-программирования, который, по мнению Хоффмана, уже достиг пика.
- Reflection AI подписала соглашение о выплате SpaceX 150 миллионов долларов в месяц, начиная с 1 июля 2026 года, за доступ к чипам Nvidia GB300 в дата-центре Colossus 2 — сделка может достигать 6,3 миллиарда долларов до 2029 года.
- Правительство США издало приказ об экспортном контроле 11 июня 2026 года, приостановив иностранный доступ к моделям Fable и Mythos компании Anthropic — шаг, который Хоффман назвал «автократичным и произвольным».
Рид Хоффман о SpaceX и xAI: купить билет, но пропустить поездку
Выступая в подкасте Раны эль Калиуби Pioneers of AI, Хоффман высказался прямо: «SpaceX — это не AI-компания». Его аргумент не о ракетах или Starlink — речь о том, что на самом деле нужно, чтобы конкурировать на переднем крае искусственного интеллекта. Аренда вычислительных мощностей и скупка AI-стартапов, по его мнению, — это не то же самое, что создание базовых моделей, которые двигают область вперёд.
Сравнение было прицельным. «Можно почти думать об этом как об IAC в мире AI», — сказал он, упомянув интернет-империю Барри Диллера, построенную на поглощениях, — компанию, которая использовала рыночную капитализацию, чтобы скупать цифровые активы, так и не став владельцем базовых технологий. «Используйте рыночную капитализацию, чтобы покупать AI-компании и пытаться купить себе значимость». А применительно к бизнесу по аренде вычислительных мощностей Хоффман выразился ещё жёстче: «Вы — CoreWeave по премиальной цене. Я понимаю. Но это не AI-компания».
Критика звучит ещё сильнее, если учесть, чем SpaceX фактически занимается. Компания вышла на биржу 12 июня 2026 года, вплетя ИИ в свою IPO-историю. В течение нескольких дней она объявила о покупке Cursor, инструмента для AI-программирования. А её дата-центр Colossus 2, изначально построенный xAI для обучения собственных моделей, теперь функционирует как коммерческая вычислительная платформа: Anthropic платит 1,25 миллиарда долларов в месяц, Google — 920 миллионов долларов в месяц, а теперь Reflection AI обязуется платить 150 миллионов долларов в месяц, начиная с 1 июля 2026 года и до 2029 года. Одна только эта сделка может принести до 6,3 миллиарда долларов, если продлится до конца срока, при этом любая из сторон может выйти из соглашения с уведомлением за 90 дней после первых трёх месяцев.
Это реальные доходы. Но это доходы от инфраструктуры — такие, которые делают вас арендодателем в гонке AI, а не игроком в ней.
Крах xAI, который Хоффман не стал приукрашивать
Проблемы xAI выходят за рамки стратегического позиционирования. Хоффман назвал её «полным крушением поезда с точки зрения построения базовых моделей», отметив, что компания находится уже на «третьем перезапуске». Цифры, стоящие за этой оценкой, красноречивы: к маю 2026 года все 11 первоначальных сооснователей xAI покинули компанию. Волна началась по-настоящему в феврале, когда Тони Ву, которого считали одним из ключевых операционных лидеров, объявил о своей отставке. За этим последовала реструктуризация, но уходы продолжились.
Этот организационный исход важен не только с точки зрения человеческого фактора. Непрерывность состава сооснователей — один из самых сильных ранних сигналов исследовательской культуры и качества моделей. Когда каждый из первоначальных архитекторов уходит, вместе с ними уходит институциональная память и технический вектор, который они задавали. Grok, флагманское семейство моделей xAI, постоянно критикуют за отставание от Anthropic и OpenAI по бенчмаркам — и текучка среди сооснователей делает серьёзную корректировку курса сложнее, а не проще.
Сделка Reflection AI по Colossus и что она говорит о SpaceX
Соглашение Reflection AI о вычислительных мощностях, подтверждённое TechCrunch и CNBC, добавляет ещё одно измерение к истории AI-инфраструктуры SpaceX. Reflection, основанная в 2024 году двумя бывшими исследователями Google DeepMind и в последний раз оценённая в 25 миллиардов долларов, создаёт модели с открытыми весами и работает с государственными заказчиками, включая миссию Genesis Министерства энергетики США и более широкие программы Пентагона по AI.
Её позиционирование выбрано не случайно. После того как правительство США приостановило иностранный доступ к закрытым моделям Fable и Mythos компании Anthropic, у открытого AI появился новый и вполне осязаемый аргумент: если правительство может в одночасье отключить закрытую модель, возможно, предприятиям и государствам стоит серьёзнее задуматься о зависимости от проприетарных систем. Reflection напрямую опирается на этот нарратив, позиционируя себя как «американский открытый интеллект».
Для SpaceX каждая новая сделка по вычислительным мощностям закрепляет тот же паттерн, который критикует Хоффман — AI-инфраструктура как источник выручки, а не AI-возможности как конкурентное преимущество. Сейчас у компании есть Anthropic, Google, Cursor и Reflection в качестве клиентов по вычислительным ресурсам. Это внушительная коммерческая позиция. Является ли это AI-стратегией — совсем другой вопрос.
Anthropic, экспортный контроль и какова реальная цена непредсказуемого регулирования
11 июня 2026 года правительство США издало приказ об экспортном контроле, приостановив доступ всех иностранных граждан к моделям Fable и Mythos компании Anthropic. Поводом, согласно материалам Fortune, стало то, что генеральный директор Amazon Энди Джасси поднял вопрос о найденном джейлбрейке в модели Fable 5 — уязвимости, над устранением которой сама Anthropic уже работала. Эксперты по кибербезопасности в целом назвали реакцию правительства несоразмерной.
Хоффман, являющийся инвестором Anthropic, пришёл к схожему выводу — но его беспокойство вышло за рамки конкретного решения. «Не похоже, что здесь есть какой-то принципиальный, понятный способ навигации, применение чего-то вроде верховенства закона и предсказуемости», — сказал он. Практический перевод: правительство, по-видимому, «бьёт их палкой» из-за уже существующего трения с компанией, а не из-за чёткой и последовательно применяемой рамки.
Он назвал такой подход «автократичным и произвольным» и «очень далёким от оптимума». Больше всего его тревожила асимметрия — Anthropic наказали, а OpenAI — нет. И последствия выходят далеко за пределы текущего бизнеса Anthropic. Для компании, готовящейся к одному из крупнейших IPO в истории, подобные регуляторные действия создают новый и плохо оцениваемый класс рисков для инвесторов: не рыночный риск, не технический риск, а риск того, что государственное вмешательство может приостановить вашу продуктовую линейку с минимальным уведомлением и непрозрачной мотивацией.
Этот риск, теперь задокументированный, будет учитываться в оценке будущих AI-IPO иначе, чем раньше.
Почему Хоффман видит место и для Anthropic, и для OpenAI — и где здесь Cursor
Хоффман решительно отверг нулевую сумму, через которую часто подают конкуренцию в AI. Как инвестор и в Anthropic, и в OpenAI, он утверждает, что эти две компании занимают существенно разные конкурентные ниши. По его мнению, Anthropic сильнее всего в программировании и расширяется в сферу дизайна и юридических приложений. OpenAI и ChatGPT функционируют скорее как ориентированный на потребителя поисковый интерфейс, тогда как его продукт для программирования Codex «недостаточно обсуждают» с учётом его реальных возможностей.
Показательный вопрос, который он поднял о Cursor — инструменте для AI-программирования, который только что купила SpaceX, — был весьма красноречив. «Кажется, у Cursor была своя яркая звезда несколько месяцев назад, а теперь он уходит за горизонт», — сказал он. На Cursor усилилось конкурентное давление с начала 2026 года по мере того, как Claude Code и Codex набирали обороты, и всё больше разработчиков задаются вопросом, заслуживает ли отдельная AI-IDE для программирования по-прежнему премиальной оценки. Если Хоффман прав, SpaceX приобрела инструмент на пике или уже после него — ещё один аргумент в пользу критики о «покупке значимости».
Поколение Z, рынок труда и контр-нарратив Хоффмана
Отвечая на вопрос об AI и занятости, Хоффман дал молодым специалистам совет, идущий вразрез с доминирующей тревогой. «Я подумываю написать эссе о том, какие ошибки совершают выпускники колледжей, освистывая или иначе принижая AI», — сказал он. Его рецепт: воспринимать момент как входное преимущество, а не угрозу. «У вас есть возможность стать поколением AI — вы выходите на рынок труда и говорите: “Я разбираюсь в этом гораздо лучше, чем вы все”».
Данные, с которыми он спорит, вполне реальны. Трекер AI от Goldman Sachs показал, что к апрелю 2026 года AI сокращал примерно 16 000 чистых рабочих мест в США в месяц, при этом поколение Z несёт непропорционально большую нагрузку, поскольку наибольшему риску вытеснения подвергаются стартовые должности в сфере интеллектуального труда. Безработица среди выпускников выросла с 3,6% в 2019 году до 5,6% в 2026 году. К середине 2026 года 35% вакансий начального уровня требовали как минимум трёх лет опыта, а 45% компаний использовали автоматизированные системы отсева на ранних этапах найма.
Контраргумент Хоффмана в том, что большую часть этой боли ошибочно приписывают AI, тогда как реальные драйверы — избыточный найм в пандемию, нормализация удалённой работы и глобальная экономическая турбулентность. Его книга Superagency формулирует рецепт как установку на агентность: «AI — это мой инструмент, компаньон, автомобиль и так далее, когда я двигаюсь по миру. AI может делать массу удивительных вещей сам по себе, но он не завершён — и люди могут добавить множество значимых и важных вещей».
Manas AI и что дальше для Хоффмана
Следующая глава в карьере Хоффмана находится дальше всего от дискуссий об инфраструктуре и вычислительных мощностях, которые доминируют в нынешнем разговоре об AI. После ухода из совета директоров Microsoft — за время его работы там были проведены сделки по покупке LinkedIn, GitHub и раннее партнёрство Microsoft-OpenAI — он сосредоточился на Manas AI, своей компании по поиску лекарств, которую он основал вместе с Уджвалом и Сидом.
Manas генерирует предложения по малым молекулам, которые вычислительные химики компании описывают как «действительно многообещающие» — Хоффман говорит, что именно эта оценка стала триггером его решения полностью посвятить себя проекту. В презентации компании, как он раскрыл, она описывается как «фабрика AI-дискавери лекарств для создания монополий» — юридически допустимо, поскольку фармацевтическая интеллектуальная собственность по замыслу является санкционированной государством монополией.
Это самая долгосрочная ставка в карьере, определяемой подобными ставками. И примечательно, что это единственный проект в его портфеле, который никак не связан с тем, является ли SpaceX AI-компанией или нет — спором, который, учитывая накапливающиеся сделки по вычислительным мощностям Colossus, рынок может разрешить быстрее, чем предполагает критика Хоффмана.
FAQ
Почему Рид Хоффман говорит, что SpaceX не является AI-компанией?
По мнению Хоффмана, участие SpaceX в AI в основном сводится к аренде вычислительной инфраструктуры и покупке AI-стартапов, а не к созданию ключевых AI-моделей или продвижению передовых исследований. Он сравнивает этот подход со стратегией консолидации через поглощения — покупкой рыночного присутствия вместо его завоевания за счёт технических возможностей.
С какими проблемами сталкивается xAI, по словам Рида Хоффмана?
Хоффман описывает xAI как «полное крушение поезда» с точки зрения построения базовых моделей и отмечает, что компания пережила несколько перезапусков. Самый конкретный показатель нестабильности: к маю 2026 года все 11 первоначальных сооснователей xAI покинули компанию.
Какова позиция правительства США в отношении AI-моделей Anthropic?
11 июня 2026 года правительство США издало приказ об экспортном контроле, приостановив доступ иностранных граждан к моделям Fable и Mythos компании Anthropic, сославшись на проблемы безопасности, включая обнаруженную уязвимость джейлбрейка в модели Fable 5. Хоффман раскритиковал это решение как лишённое принципиального обоснования и назвал регуляторный подход «автократичным и произвольным».
Какой совет Рид Хоффман даёт поколению Z относительно AI и карьеры?
Хоффман призывает поколение Z воспринимать AI как профессиональное преимущество, а не угрозу. По его мнению, молодые специалисты, которые глубоко освоят AI, смогут позиционировать себя как незаменимых проводников для организаций, стремящихся стать AI-нативными, — превратив момент потрясений в точку входа в карьеру.
{«@context»:»https://schema.org»,»@type»:»FAQPage»,»mainEntity»:[{«@type»:»Question»,»name»:»Почему Рид Хоффман говорит, что SpaceX не является AI-компанией?»,»acceptedAnswer»:{«@type»:»Answer»,»text»:»По мнению Хоффмана, участие SpaceX в AI в основном сводится к аренде вычислительной инфраструктуры и покупке AI-стартапов, а не к созданию ключевых AI-моделей или продвижению передовых исследований. Он сравнивает этот подход со стратегией консолидации через поглощения — покупкой рыночного присутствия вместо его завоевания за счёт технических возможностей.»}},{«@type»:»Question»,»name»:»С какими проблемами сталкивается xAI, по словам Рида Хоффмана?»,»acceptedAnswer»:{«@type»:»Answer»,»text»:»Хоффман описывает xAI как «полное крушение поезда» с точки зрения построения базовых моделей и отмечает, что компания пережила несколько перезапусков. Самый конкретный показатель нестабильности: к маю 2026 года все 11 первоначальных сооснователей xAI покинули компанию.»}},{«@type»:»Question»,»name»:»Какова позиция правительства США в отношении AI-моделей Anthropic?»,»acceptedAnswer»:{«@type»:»Answer»,»text»:»11 июня 2026 года правительство США издало приказ об экспортном контроле, приостановив доступ иностранных граждан к моделям Fable и Mythos компании Anthropic, сославшись на проблемы безопасности, включая обнаруженную уязвимость джейлбрейка в модели Fable 5. Хоффман раскритиковал это решение как лишённое принципиального обоснования и назвал регуляторный подход «автократичным и произвольным».»}},{«@type»:»Question»,»name»:»Какой совет Рид Хоффман даёт поколению Z относительно AI и карьеры?»,»acceptedAnswer»:{«@type»:»Answer»,»text»:»Хоффман призывает поколение Z воспринимать AI как профессиональное преимущество, а не угрозу. По его мнению, молодые специалисты, которые глубоко освоят AI, смогут позиционировать себя как незаменимых проводников для организаций, стремящихся стать AI-нативными, — превратив момент потрясений в точку входа в карьеру.»}}]}
Статья подготовлена при содействии искусственного интеллекта и проверена редакционной командой.
