Судебная борьба вокруг экосистемы Terra обострилась после подачи нового иска против Jane Street, связывающего высокочастотную торговлю с историческим крахом криптовалюты.
Summary
Администратор банкротства Terraform подает в суд на Jane Street
Назначенный судом администратор банкротства Terraform Labs Тодд Снайдер подал иск против высокочастотной торговой фирмы Jane Street, утверждая, что она использовала конфиденциальную информацию для опережающей торговли во время краха экосистемы Terra в 2022 году. Жалоба была подана в федеральный суд Манхэттена в понедельник и нацелена как на фирму, так и на ее руководителей.
Согласно документам, среди ответчиков числятся соучредитель Jane Street Роберт Граньери и сотрудники Брайс Пратт и Майкл Хуанг. Более того, Снайдер утверждает, что их торговая активность в критические дни мая 2022 года усугубила кризис, который уничтожил примерно $40 миллиардов рыночной стоимости.
Иск утверждает, что Jane Street получила существенную непубличную информацию через нераскрытые каналы с инсайдерами Terraform Labs. Фирма обвиняется в использовании этих данных для ликвидации крупных позиций в токенах Terra в самый подходящий момент, до того как более широкий рынок осознал проблемы.
Предыстория краха TerraUSD и Luna
Основанная в 2018 году До Квоном и Дэниелом Шином компания Terraform Labs создала блокчейн Terra и его алгоритмический стейблкоин TerraUSD. Стейблкоин был разработан для поддержания привязки 1:1 к доллару США через арбитражный механизм, связанный с его сестринским токеном Luna.
В начале мая 2022 года эта структура начала разрушаться. В мае 2022 года TerraUSD отклонился от своей привязки к доллару и быстро потерял доверие рынка. В течение нескольких дней Luna обрушилась почти до нуля, и около $40 миллиардов стоимости в экосистеме Terra исчезли менее чем за неделю, потрясая более широкий криптовалютный рынок.
Новый иск связывает торговлю Jane Street с этими ключевыми днями. Однако он не утверждает, что фирма в одиночку вызвала провал TerraUSD, а скорее описывает ее роль как якобы ускорившую уже нестабильную ситуацию.
Вывод средств из Curve3pool 7 мая и 10-минутная сделка
Жалоба прослеживает критическую последовательность до 7 мая 2022 года, когда Terraform тихо вывела 150 миллионов TerraUSD из Curve3pool, децентрализованной платформы для торговли стейблкоинами. На тот момент не было публичного раскрытия этой крупной ликвидности.
Согласно Снайдеру, менее чем через 10 минут кошелек, связанный с Jane Street, продал 85 миллионов TerraUSD в тот же Curve3pool. Иск характеризует это как крупнейший единичный обмен Jane Street и поворотный момент в доверии рынка к стейблкоину TerraUSD.
Снайдер утверждает, что эта огромная продажа помогла спровоцировать более широкую распродажу TerraUSD, усиливая уже нарастающее давление на алгоритмический стейблкоин. Более того, в иске утверждается, что Jane Street продолжала агрессивно торговать по мере ухудшения цен, все еще полагаясь на непубличную информацию от инсайдеров Terraform.
Предполагаемые неофициальные коммуникации с Terraform
Отношения между Jane Street и Terraform восходят к 2018 году, когда Terraform впервые привлекла торговую фирму в качестве партнера по ликвидности и маркетмейкингу. Сообщается, что активность на счете резко возросла в 2022 году, после того как Брайс Пратт, бывший стажер Terraform, восстановил связь с бывшими коллегами в компании.
Пратт обвиняется в иске в создании частного канала связи с руководителем бизнес-развития Terraform. Иск описывает это как «неофициальный источник существенной непубличной информации» о планах и действиях Terraform, включая действия, влияющие на TerraUSD.
Тем не менее, в иске пока не предоставлены внутренние коммуникации Terraform, чтобы полностью подтвердить предполагаемый поток конфиденциальной информации. Эти детали, вероятно, станут центральным фокусом в ходе раскрытия информации и любого возможного судебного разбирательства.
До Квон, предложения по Bitcoin и упоминание Jump Trading
9 мая, когда TerraUSD продолжал отклоняться от своей привязки, Пратт якобы отправил групповое сообщение До Квону и другим сотрудникам Terraform. В этом сообщении он предложил, что Jane Street может приобрести Bitcoin или Luna, что, как предполагается в иске, было информировано торговой стратегией фирмы во время кризиса.
Ответ Квона, как цитируется в иске, ссылался на соучредителя Jump Trading Билла ДиСомма и деятельность фирмы по привлечению средств. Однако в иске Jump Trading не обвиняется в неправомерных действиях в отношении этой конкретной биржи; он сосредоточен на принятии решений Jane Street и доступе к информации.
Terraform Labs подала заявление о банкротстве в январе 2024 года, почти через два года после краха. Позже До Квон был арестован и признал себя виновным по двум пунктам обвинения в мошенничестве. В декабре 2024 года он получил 15-летний тюремный срок, подчеркивая серьезные юридические последствия краха Terra.
Требуемая компенсация и ответ Jane Street
Снайдер просит суд присудить компенсацию, изъятие прибыли и процентов от Jane Street, с делом, которое будет решаться на суде присяжных. Жалоба позиционирует это действие как часть более широких усилий по восстановлению средств для кредиторов, пострадавших от краха Terra.
Jane Street категорически отвергла обвинения. Представитель фирмы описал претензии как «беспочвенные» и назвал подачу иска «отчаянной» попыткой вымогательства денег. Более того, в заявлении утверждается, что тяжелые потери, понесенные держателями TerraUSD и Luna, были вызваны тем, что он называет многомиллиардным мошенничеством, совершенным руководством Terraform Labs, а не каким-либо неправомерным поведением торговой фирмы.
Дело, сосредоточенное на иске против Jane Street и событиях, связанных с крахом TerraUSD, продолжается в федеральном суде Манхэттена. Его исход может установить важный прецедент для того, как суды рассматривают предполагаемую инсайдерскую торговлю на сложных криптовалютных рынках.
В заключение, иск против Jane Street добавляет еще один громкий юридический фронт к последствиям краха Terra, при этом Снайдер стремится доказать, что стратегические сделки на основе частной информации усугубили один из самых драматичных провалов в криптовалюте.
