Binance теперь будет принимать токен Blackrock BUIDL в качестве залога, что сигнализирует о более глубокой интеграции между криптовалютными площадками и традиционными финансами.
Summary
Почему Binance начала принимать BUIDL в качестве залога?
Binance, крупнейшая в мире криптовалютная биржа, заявила в пятницу, что будет принимать BUIDL в качестве залога. Токен торгуется по цене $1 и обеспечен резервом из казначейских векселей и других краткосрочных активов. Более того, BlackRock выпустит новый класс акций BUIDL на BNB blockchain биржи.
Это сотрудничество должно усилить присутствие токена на институциональных площадках. С момента запуска в прошлом году рыночная капитализация BUIDL выросла до более чем $2.5 миллиардов. Однако актив доступен только крупным институциональным инвесторам через BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund.
«Интеграция BUIDL с нашими банковскими трипарти партнерами и нашим крипто-кастодиальным партнером, Ceffu, удовлетворяет их потребности и позволяет нашим клиентам уверенно увеличивать аллокации, соблюдая требования комплаенса», — сказала Кэтрин Чен, глава отдела VIP и институциональных клиентов Binance.
Что означает решение Blackrock BUIDL для Binance?
Добавление опций залога обычно углубляет ликвидность деривативов и увеличивает возможности заимствования. При этом BUIDL часто рассматривается биржами как высокоценный залог, позволяя держателям занимать больше против своих позиций. Между тем, другие платформы действовали раньше, и принадлежащий Coinbase Deribit внедрил аналогичную поддержку в последние месяцы.
Институциональный интерес к токенизированным денежным эквивалентам продолжает расти. Профиль актива BUIDL, с прозрачностью на блокчейне и краткосрочной поддержкой, соответствует этой тенденции. Для получения более подробной информации о структуре фонда, см. профиль актива RWA.xyz. Кроме того, актуальные данные о предложении и потоке доступны через рыночные данные BUIDL.
Чем Blackrock BUIDL отличается от стейблкоинов?
BUIDL функционирует подобно стейблкоину и часто используется в качестве залога для криптодеривативов. Однако, в отличие от Tether или USDC, он распределяет доходность от своих резервов среди держателей. Текущая доходность составляет примерно 4%, в то время как BlackRock взимает комиссию за управление в размере от 0.2% до 0.5%.
Доходность и комиссии в кратком обзоре
| Цена токена | $1 |
| Рыночная капитализация | более $2.5 миллиардов |
| Минимальные инвестиции | не менее $5 миллионов |
| Текущая доходность | примерно 4% |
| Комиссия за управление | от 0.2% до 0.5% |
Для создания и управления токеном BlackRock сотрудничает с Securitize, специалистом по выпуску цифровых активов. В интервью Fortune Карлос Доминго сказал, что BUIDL привлекает институциональных инвесторов, поскольку он приносит доходность и рассматривается биржами как надежный залог для заимствования.
Кроме того, токенизированные казначейские векселя упрощают расчеты.
«На капитальных рынках каждая транзакция включает обновление реестра. В настоящее время реестры построены на программном обеспечении 1970-х годов, и процесс изолирован», — сказал Доминго. В отличие от этого, он отметил, что блокчейны легко доступны и могут почти мгновенно осуществлять расчеты. Для получения информации о взаимоотношениях с эмитентом, см. пресс-релиз Securitize.
Кто может использовать Blackrock BUIDL и на каких условиях?
Доступ ограничен крупными институциональными инвесторами, включая частные инвестиционные компании и хедж-фонды, которые инвестируют не менее $5 миллионов в BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund.
Тем не менее, структура фонда делает его альтернативой стейблкоину с выплатой доходности для управления балансом.
По мере того как Binance укрепляет связи с традиционными финансами, спрос со стороны VIP-клиентов, похоже, определяет выбор дорожной карты.
Кроме того, интеграция кастодиальных услуг через Ceffu и банковских трипарти партнеров должна упростить рабочие процессы с залогом, сохраняя при этом требования комплаенса в различных юрисдикциях.
В итоге, институциональный залог с прозрачными резервами набирает популярность на криптовалютных площадках. Этот шаг расширяет выбор за пределами традиционных стейблкоинов и может ускорить принятие токенизированных денежных средств на рынках деривативов.
По мере расширения принятия, структура Blackrock BUIDL готова направить больше институциональной ликвидности на ончейн-рынки.
