Сегодня цена BTC установила новый исторический рекорд. Впервые в своей истории она поднялась выше 120 000$, достигнув даже более 122 000$.
Тем не менее, необходимо проявлять большую осторожность, потому что начинают появляться первые сигналы возможной коррекции.
Summary
Избыточный энтузиазм по поводу цены Bitcoin (BTC)
После падения в воскресенье, 22 июня, когда США бомбили Иран, цена Bitcoin вошла в фазу, характеризующуюся небольшим избытком страха.
Это был действительно очень небольшой избыток, который, впрочем, быстро исчез. Эмоциональные излишества, как страха, так и энтузиазма, всегда имеют тенденцию исчезать рано или поздно, но если они небольшие, они имеют тенденцию исчезать раньше.
Уже во вторник, 24-го, цена BTC вернулась выше 105.000$, и на следующий день она снова поднялась выше 107.000$.
В среду, 9 июля, однако, не только избыток страха полностью рассеялся, но и, более того, возник избыток энтузиазма.
С другой стороны, рынки иногда ведут себя эмоционально, особенно из-за мелких розничных спекулянтов, и эмоции могут приходить и уходить в мгновение ока.
Честно говоря, уже за неделю до этого, в среду, 2 июля, цена BTC снова поднялась выше 109.000$, но в тот момент еще не было явных признаков избыточного энтузиазма.
Вместо этого 9 июля почти внезапно он подскочил до 110.000$, в момент, когда исторический максимум все еще составлял 112.000$. На следующий день он начал подъем, который, похоже, все еще продолжается, и который сначала привел его к новым историческим максимумам выше 112.000$, а затем в последующие дни он с легкостью преодолел и 115.000$, а затем и 119.000$.
Проблема
Избыточный энтузиазм явно проявляется в двух индикаторах.
Первый — это Fear&Greed Index от CMC, взлетевший выше 70 пунктов.
Второй — это индекс RSI (Relative Strength Index), который подскочил в зону перекупленности.
Индекс страха и жадности до семи дней назад был очень близок к нейтральной зоне в 50 пунктов (0 означает экстремальный страх, а 100 — экстремальную жадность).
Однако начиная с прошлого четверга он сначала начал возвращаться выше отметки 50, а затем в пятницу начал приближаться к отметке 70.
Этот подъем ясно указывает на то, что на криптовалютных рынках возрос энтузиазм, в основном вызванный новыми историческими максимумами цены Bitcoin.
Даже индекс RSI в четверг вошел в зону перекупленности, превысив отметку 70 впервые с конца мая.
Более того, в последующие дни он поднялся даже выше отметки 75, указывая на то, что избыток энтузиазма в настоящее время явно силен, хотя и не достиг максимума. Достаточно вспомнить, что 22 мая, когда были зафиксированы предыдущие исторические максимумы, он закрыл день выше 78 пунктов, а затем на следующий день упал даже ниже 65.
Сегодня похоже, что день может завершиться с индексом RSI цены Bitcoin снова выше 78 пунктов.
Внимание на завтра!
Завтра будут опубликованы данные за июнь, касающиеся инфляции в США.
Прогнозы ясно указывают на возможное увеличение, особенно с учетом того, что годовая базовая инфляция может вырасти с 2,8% в мае до 3%.
Проблема в том, что с марта годовая базовая инфляция в США больше не превышает 3%, хотя снижение остановилось уже в апреле.
Причина, скорее всего, заключается в тарифах Трампа, которые неизбежно приводят к увеличению цен на импортные товары.
До сих пор пошлины еще не оказали влияния на розничные цены, но в июне, по-видимому, начали оказывать эффект.
Все это неизбежно приведет к тому, что ФРС не снизит процентные ставки в конце июля, но также сделает крайне сложным их снижение в сентябре.
Если денежно-кредитная политика в США останется жесткой еще надолго, рынки могут испытать небольшой откат из-за возможного дальнейшего сокращения ликвидности.
Влияние доллара на цену BTC
Начиная со среды, 2 июля, Dollar Index начал отскакивать.
После достижения минимальных значений последних лет на уровне 96 пунктов, то есть на нижней линии восходящего канала, который длится уже 17 лет, он отскочил и поднялся до уровня 98 пунктов сегодня. В данный момент он очень близок к верхней линии нисходящего канала, который длится с января.
В среднесрочной перспективе динамика цены BTC оказывается обратно коррелированной с Dollar Index, но в краткосрочной перспективе такая корреляция может временно прерваться.
Действительно, начиная с 2 июля цена Bitcoin начала аномально расти вместе с Dollar Index, и хотя эта динамика уже происходила бесчисленное количество раз в прошлом, это аномалия, которая обычно длится всего несколько недель, а затем неизбежно начинает возвращаться.
Однако если Dollar Index сейчас снова начнет снижаться, даже в случае временной коррекции цены на Bitcoin, можно будет наблюдать возобновление обратной динамики, если снижение DXY продолжится значительно ниже 96 пунктов, то есть пробивая вниз восходящий канал, который длится уже 17 лет.
Другими словами, возможно, что с этого момента и до конца года может снова наблюдаться значительная волатильность в цене BTC.
