Capital B, компания, котирующаяся на Euronext Growth Paris и признанная первой Bitcoin Treasury Company в Европе, объявляет о значимой финансовой операции с Адамом Бэком, которая знаменует новый этап в ее стратегии роста.
Сегодня, 4 мая 2026 года, компания сообщила о завершении привлечения капитала в размере 1,1 миллиона евро посредством выпуска варрантов, подписанных давним инвестором и пионером отрасли, Адамом Бэком.
Одновременно Capital B пересмотрела условия своих конвертируемых облигаций (OCA B-04), уже подписанных Бэком, снизив цену конверсии с 5,174 до 2,59 евро за акцию и введя новые стимулы для инвесторов.
Summary
Детали операции: выпуск варрантов и пересмотр конвертируемых облигаций
Выпуск варрантов на 1,1 миллиона евро
В рамках своей стратегии, направленной на увеличение количества биткоинов на акцию на полностью разводненной основе со временем, Capital B выпустила 10 миллионов варрантов (BSA 2026-02), каждый из которых дает право подписаться на одну обыкновенную акцию компании.
Цена размещения каждого варранта была установлена на уровне 0,11 евро, на общую сумму 1,1 миллиона евро, полностью подписанных Адамом Бэком.
Срок действия варрантов истекает 2 мая 2029 года, и они могут быть реализованы по цене, равной большей из двух величин: 0,84 евро (130% средневзвешенной цены за последние пять биржевых дней, предшествующих подписанию) и стоимости на акцию так называемого «mNAV 1.1» компании, рассчитанного как 1,1-кратное значение в евро биткоинов, находящихся на балансе Capital B, в пересчете на акцию на полностью разводненной основе.
Эта операция осуществляется в рамках двенадцатой резолюции общего собрания от 10 июня 2025 года, которая делегирует совету директоров право выпускать новые акции или конвертируемые финансовые инструменты с исключением права преимущественной подписки в пользу определенных категорий получателей.
Пересмотр условий OCA B-04
Параллельно Capital B объявила об изменении условий конвертируемых облигаций OCA B-04, подписанных Адамом Бэком. Цена конверсии была снижена до 2,59 евро за акцию, что делает конвертацию более выгодной для держателя.
Кроме того, каждая конвертированная облигация даст право получить дополнительный варрант (BSA OC) со сроком действия два года, который может быть реализован для подписки на еще одну обыкновенную акцию.
Конвертация OCA B-04 теперь может осуществляться держателем в любой момент, без прежнего условия, связанного с рыночной ценой акций.
Эмитент, в свою очередь, сможет потребовать конвертацию, начиная с третьей годовщины выпуска, при условии, что средневзвешенная цена акций за двадцать последовательных дней достигнет как минимум 130% цены конверсии (то есть 3,367 евро за акцию).
Варранты, полученные в случае конвертации OCA B-04, могут быть реализованы по более высокой цене между ценой конверсии облигаций и значением «mNAV 1.1» на акцию, что обеспечивает согласование с динамикой стоимости биткоина, находящегося в казначействе.
Влияние на структуру акционерного капитала
Операция влечет за собой значительное перераспределение акционерного капитала Capital B. На обычной основе компания насчитывает 275.910.417 акций, тогда как на полностью разводненной основе – с учетом конверсии всех облигаций и реализации варрантов – общий потенциальный объем достигает 396.503.666 акций.
В этом сценарии Blockstream Capital Partners выступает в качестве основного акционера на разводненной основе с 38,11% капитала, за ним следует Адам Бэк с 9,97%. Публичные и институциональные инвесторы владеют 40,21%, в то время как менеджмент и другие стратегические партнеры дополняют акционерную структуру.
Стратегия, сосредоточенная на биткоине
Миссия Capital B ясна: со временем увеличивать количество биткоинов на акцию, предоставляя акционерам прямое и прозрачное воздействие на наиболее значимый цифровой актив на рынке. Компания, которая также работает в сферах Data Intelligence, искусственного интеллекта и консалтинга по децентрализованным технологиям, выделяется своей инновационной казначейской стратегией, направленной на повышение стоимости своих биткоин-активов и отражение их роста в стоимости акций.
Вся подробная информация о стратегии Bitcoin Treasury Capital B доступна на официальном сайте компании в разделе, посвященном инвесторам.
Факторы риска и прозрачность
Capital B напоминает инвесторам, что факторы риска, связанные с ее деятельностью, изложены в годовом отчете за 2025 год, свободно доступном на корпоративном сайте. Возможная реализация этих рисков может негативно повлиять на операции, финансовое положение и перспективы развития компании.
Надежная и прозрачная система управления
Объявленные операции были осуществлены в соответствии с решениями общего собрания и в результате постоянного диалога с Адамом Бэком, в ответ на изменение рыночных условий и цены акций Capital B. Цель состоит в том, чтобы привести финансовые инструменты в соответствие с рыночной динамикой и усилить стимулы для стратегических инвесторов, сохраняя при этом максимальную прозрачность по отношению к рынку.
Capital B: ориентир финансовых инноваций в Европе
Благодаря этой операции Capital B подтверждает свою роль пионера в управлении казначейством в биткоине и ключевого игрока в европейской экосистеме децентрализованных технологий. Компания, руководствующаяся видением, ориентированным на инновации и создание стоимости для акционеров, продолжает разрабатывать решения, интегрирующие биткоин, искусственный интеллект и технологический консалтинг, укрепляя свои позиции на международных финансовых рынках.
