В новом эксперименте на рынках капитала Swift и подразделение цифровых активов Societe Generale протестировали расчет токенизированных облигаций с использованием как наличных средств, так и стейблкоинов.
Summary
Societe Generale и Swift соединяют токенизацию с традиционными рельсами
Подразделение французского банка Societe Generale (GLE), ориентированное на криптовалюты и стейблкоины, SG-FORGE, сотрудничает с Swift для обмена и расчета токенизированных облигаций с использованием фиатных денег и цифровых валют, сообщила банк в четверг.
В этом доказательстве концепции Swift выступал в качестве оркестровочного слоя между блокчейн-сетями и существующими платежными системами, в то время как SG-FORGE управлял потоками выпуска и расчетов. Более того, настройка сохранила существующую связь банков с Swift, ограничивая необходимость в новой инфраструктуре.
Стейблкоин EURCV и соответствие MiCA в центре испытания
Транзакция использовала EURCV от SG-FORGE стейблкоин стоимостью $1.1631, который банк описывает как первый стейблкоин, соответствующий MiCA (Рынки криптоактивов), нативно совместимый с Swift. Однако также поддерживались фиатные денежные средства, что показывает, что как традиционные, так и цифровые деньги могут использоваться в одном рабочем процессе.
По словам Societe Generale, этот дизайн позволяет финансовым учреждениям экспериментировать с цифровыми активами, оставаясь при этом в знакомых средах и нормативных рамках, основанных на Swift. Тем не менее, зависимость от полностью регулируемого евро-стейблкоина является ключевой для привлекательности модели для банков.
Ключевые случаи использования на рынках капитала подтверждены
Демонстрация показала осуществимость нескольких основных рыночных операций: выпуск, расчет поставка-против-платежа (DvP), выплата купонов и погашение. Более того, она предоставила живой тест того, как сообщения ISO 20022 могут поддерживать эти процессы на основе токенов.
Интегрируя стандарты ISO 20022, Societe Generale заявила, что токенизированные облигации могут подключаться к существующим платежным инфраструктурам. В результате учреждения могут извлечь выгоду из более быстрых и автоматизированных расчетов, не отказываясь от своих текущих бэк-офисных систем.
Более широкая стратегия Swift в области цифровых активов
Испытание является частью более широкой серии случаев использования цифровых активов и цифровых валют, возглавляемой Swift и включающей более 30 глобальных банков. В сентябре прошлого года Swift объявила о проекте с этими учреждениями по разработке общего цифрового реестра на основе блокчейна.
Эта инициатива изначально нацелена на круглосуточные международные платежи в реальном времени с использованием общей инфраструктуры, которая может соединять различные банковские системы. Однако она также закладывает основу для будущих расчетов с несколькими активами, включая токенизированные ценные бумаги и программируемые деньги.
Сотрудничество вместо конкуренции с блокчейн-рельсами
Технология блокчейн и рельсы расчетов стейблкоинов часто представляются как альтернативы Swift и традиционному корреспондентскому банковскому обслуживанию. Однако в данном случае Societe Generale исследует модели сотрудничества, которые соединяют существующие инфраструктуры с новыми платформами цифровых активов.
Таким образом, ценные бумаги на основе токенов могут использовать масштаб и охват Swift, одновременно используя программируемость блокчейна. Более того, банк утверждает, что эта гибридная модель может ускорить институциональное принятие, снижая сложность интеграции.
Интероперабельность как будущее рынков капитала
«Этот этап демонстрирует, как сотрудничество и интероперабельность будут формировать будущее рынков капитала», — сказал Томас Дюгоукье, руководитель продукта токенизированных активов в Swift. «Доказывая, что Swift может оркестрировать транзакции с токенизированными активами на нескольких платформах, мы прокладываем путь для наших клиентов к уверенному и масштабному принятию цифровых активов.
«Речь идет о создании моста между существующими финансами и новыми технологиями». Заявление подчеркивает стремление Swift служить нейтральным координационным слоем между несколькими блокчейнами и платежными системами, а не быть вытесненным ими.
В целом, эксперимент подтверждает, что регулируемые стейблкоины, такие как EURCV, в сочетании с оркестровкой Swift и интеграцией ISO 20022, могут поддерживать реальные потоки выпуска и расчетов для ценных бумаг на основе токенов, сохраняя при этом текущую банковскую связь.
