Даже сегодня цена Bitcoin (BTC) снижается. В течение выходных казалось, что она стабилизировалась, но, скорее всего, вчера крипторынки допустили серьезную ошибку.
Тем не менее, имеются сигналы, указывающие на возможный отскок во второй половине месяца.
Summary
Ошибка криптовалютных рынков
Вчера, с традиционными биржами, закрытыми на выходные, обменный курс на криптовалютных рынках между USDC и EURC давал легкий сигнал слабости. Иными словами, на криптовалютных рынках оценивалось небольшое ослабление доллара по отношению к евро, которое должно было проявиться сегодня при открытии традиционных бирж.
Вместо этого сегодня при открытии торгов на forex произошло прямо противоположное.
По правде говоря, в первые три часа доллар действительно немного ослаб по отношению к евро, но в последующие пять часов он значительно укрепился.
Следует помнить, что евро является основной валютой, составляющей корзину, на основе которой рассчитывается Dollar Index, поэтому если доллар укрепляется по отношению к евро, это также означает, что, скорее всего, DXY растет.
Кроме того, динамика цены BTC имеет тенденцию быть обратно коррелированной с Dollar Index, особенно в среднесрочной перспективе, и так в итоге вчера крипторынки допустили ошибку.
Динамика цены BTC
В субботу цена Bitcoin поднялась до 110 000$, и там стабилизировалась после падения в четверг до 106 000$.
Вчера в какой-то момент казалось, что он даже хочет отскочить еще дальше, поднявшись даже выше 111.000$, но это оказалось лишь временным явлением.
Суть в том, что криптовалютные рынки ожидали снижения Dollar Index при открытии бирж, и, следовательно, возможного роста цены BTC.
Вместо этого, хотя DXY немного снизился в первые минуты после открытия, позже он поднялся до 99,8 пунктов, по сравнению с 98,7, с которыми он закрылся в пятницу.
В этот момент криптовалютные рынки заметили ошибку и начали продавать BTC, вернув цену Bitcoin к 107.000$.
По правде говоря, впоследствии Dollar Index вернулся к отметке 98,7 пункта, но ущерб на криптовалютных рынках уже был нанесен. Однако это, по крайней мере, остановило падение BTC.
Негативные прогнозы
Проблема в том, что на этот счет нет хороших прогнозов на короткий период.
Динамика Dollar Index следует очень похожему тренду на конец 2017 года.
Это такая сильная аналогия, что практически с августа она следует почти идентичной тенденции. Если такое совпадение продолжится, сегодня можно ожидать подъема Dollar Index даже выше 100 пунктов в течение дня. Следует помнить, что биржи США откроются только тогда, когда в Европе будет день.
Кроме того, в 2017 году после этого последнего подъема в начале ноября, до середины месяца DXY оставался высоким, и это заставляет учитывать тот факт, что цена BTC может еще страдать в течение пары недель.
Позитивные прогнозы по цене BTC
Однако самое интересное заключается в том, что начиная со второй половины ноября тренд может развернуться, если продолжится корреляция динамики Dollar Index с 2017 годом.
Более того, в то время после примерно двух недель застоя на относительно высоких уровнях начался длительный период снижения, который продолжался вплоть до первых месяцев 2018 года.
Это позволяет надеяться на то, что касается цены BTC, которая может даже опуститься значительно ниже 100.000$ в течение следующих двух недель, но, возможно, только для того, чтобы затем начать новый bullrun в конце года.
Гипотеза, которая циркулирует, известна под названием «рождественское ралли«, и касалась бы всех активов risk-on на финансовых рынках.
Это будет настоящая bullrun, которая может начаться во второй половине ноября и продолжаться, по крайней мере, до конца года. Также не исключено, что она может продлиться и дальше, до первых месяцев 2026 года.
Пока это всего лишь гипотеза, так что с точки зрения логики ее даже не следует называть «прогнозом», но учитывая корреляцию Dollar Index с 2017 годом, по крайней мере, она опирается на основания, которые могут оказаться прочными.
Йена
В данный момент на самом деле кажется, что именно японская иена является основным ответственным за рост Dollar Index.
Фактически новое японское правительство, вступившее в должность всего несколько недель назад, хочет девальвировать иену по отношению к доллару, чтобы способствовать своим экспортам и таким образом справиться с их сокращением, вызванным тарифами Трампа.
Проблема, однако, заключается в том, что США невыгодно, чтобы доллар слишком укреплялся, потому что таким образом это будет способствовать дальнейшему увеличению импорта, одновременно неблагоприятно влияя на экспорт.
Одна из основных проблем, на которую пытается повлиять Трамп, это чрезмерный дисбаланс торгового баланса США с зарубежными странами из-за слишком сильного доллара, поскольку, например, Dollar Index уже 18 лет в среднем укрепляется в долгосрочной перспективе.
Если иена, как подозревают, обесценится слишком сильно (и слишком быстро) по отношению к доллару, США могут в какой-то момент захотеть вмешаться и обесценить в свою очередь зелёную банкноту.
