В секторе искусственного интеллекта значительное внимание сегодня сосредоточено на языковых моделях, чипах и инфраструктуре. Тем не менее, все более убедительная инвестиционная тезис набирает силу: истинная ценность AI заключается в приложениях, в частности в вертикальном программном обеспечении AI.
Во время мероприятия AI Week международный фонд Langoustia Capital объяснил, как рынок смещается от инфраструктуры к продуктам: важна не только мощность AI, но и то, где и как она применяется.
Summary
От аппаратного обеспечения к программному обеспечению: урок из 90-х годов
В 80-х и 90-х годах технологический бум был доминирован аппаратными компаниями, такими как HP, IBM и Cisco, которые производили серверы, мейнфреймы и сети для зарождающейся цифровой эры. Однако со временем эти инфраструктуры стали заменяемыми, маржи сократились, и конкурентное преимущество уменьшилось.
Настоящие победители? Программные платформы:
- Google, который произвел революцию в поиске и монетизации информации;
- Microsoft, которая создала масштабируемую операционную систему;
- Amazon, которая произвела революцию в сфере электронной коммерции и облачных вычислений.
Шаблон повторяется сегодня с AI. Сегодня ажиотаж вокруг Nvidia, OpenAI и Anthropic, но, как и оборудование вчера, эти элементы также предназначены для того, чтобы стать товаром.
Что такое вертикальное программное обеспечение AI
Вертикальное программное обеспечение AI — это приложение искусственного интеллекта, разработанное для решения конкретных проблем в четко определенной отрасли. В отличие от универсальных решений, эти программы создаются для интеграции в повседневные рабочие процессы профессионалов, компаний и индустрий.
Примеры вертикальных AI, уже на рынке:
- Harvey, для автоматизированного юридического консультирования;
- TaxGPT, AI-сопилот для налоговых консультантов и бухгалтеров;
- Toast, программное обеспечение для ресторанного бизнеса, которое интегрирует POS и операционное управление;
- ServiceTitan, платформа управления для ремесленников и техников;
- Cybergrant, стартап, основанный итальянцами для кибербезопасности.
Эти решения объединяют отраслевую экспертизу и интеллектуальную автоматизацию, предлагая эффективность, экономию и масштабируемость.
Почему вертикальное программное обеспечение AI — это новый рубеж инноваций
Langoustia Capital утверждает, что будущими гигантами в области ИИ будут не только те, кто строит модели, но и те, кто сможет применять ИИ целенаправленно и масштабируемо.
Некоторые причины, по которым эта тезис набирает силу:
- Приложения защищаемы: требуются знания в области и отношения с реальными клиентами.
- Вертикальные решения хорошо масштабируются благодаря стандартизации потоков.
- Il возврат на инвестиции очень высок: Toast сгенерировал возврат в 160x для первых инвесторов.
С этими предпосылками, вертикальное программное обеспечение + AI становится самой многообещающей комбинацией для фондов, стартапов и компаний, ищущих реальный рост.
Langoustia Capital: инвестировать в прикладной ИИ
Langoustia Capital — это фонд, специализирующийся на прикладном уровне искусственного интеллекта, то есть на разработке и поддержке программных решений, усиленных AI.
С офисами в Сан-Франциско, Майами, Нью-Йорке и Милане, фонд поддерживается семьей Del Vecchio (Luxottica) и стремится соединить лучшие европейские и американские стартапы.
За один год он:
- инвестировал в 11 вертикальных AI стартапов;
- получена IRR выше +150%;
- построена глобальная сеть венчурных партнеров и соинвесторов.
Цель: обнаружить и развивать новые “Meta” и “Amazon” мира AI, не в инфраструктуре, а в интеллектуальных приложениях, которые трансформируют реальные сектора.
Заключение: от общего ИИ к специализированному программному обеспечению
Рынок AI переполнен, но те, кто сможет создать конкретные вертикальные продукты, интегрируемые и измеримые, выйдут на первый план как настоящие победители.
Langoustia Capital делает ставку именно на это: на искусственный интеллект, который решает конкретные проблемы, создает реальную ценность и предлагает устойчивую отдачу.
Будущее не в лабораториях, а в реальном мире. И оно проходит через программное обеспечение.
