CME Group, оператор американских рынков деривативов, объявил о начале эксперимента по токенизации активов с использованием технологии Google Cloud Universal Ledger (GCUL).
Цель состоит в оптимизации эффективности рынка капитала и оптовых платежей. Тесты с участниками рынка начнутся в 2026 году.
Summary
Шаг к цифровым финансам: CME Group и токенизация активов
Токенизация — это преобразование реальных и финансовых активов в цифровые токены, основанные на блокчейне. Этот процесс привлекает внимание ведущих финансовых институтов.
По словам президента и генерального директора CME Group, Терри Даффи, технология GCUL может внести значительные улучшения в управление маржами, в оплату комиссий и в процессы урегулирования.
Все это на рынке, все больше ориентированном на непрерывную торговлю, 24 часа в сутки, 7 дней в неделю. Объявление от 25 марта не уточнило, какие активы будут токенизированы, но сделало очевидным растущий интерес к этой технологии в традиционном финансовом секторе.
Google Cloud начал изучать блокчейн в 2018 году, когда добавил данные блокчейна Bitcoin в свой архив данных.
В 2023 году он расширил поддержку, интегрировав 11 блокчейнов, включая Ethereum, Arbitrum, Avalanche и Optimism.
Введение GCUL представляет собой еще один шаг вперед в принятии технологий на основе распределенных реестров (DLT) для традиционного финансового мира.
В последние годы токенизация приобрела популярность среди финансовых учреждений и инвесторов. Статья, опубликованная 24 марта World Economic Forum, подчеркнула, как интеграция между традиционными финансами и блокчейном становится реальной.
Согласно Ювалу Руузу, соучредителю компании Digital Asset, в настоящее время только 25 триллионов долларов ценных бумаг подходят для использования в качестве залога, по сравнению с потенциальным общим объемом в 230 триллионов долларов.
Токенизация может таким образом значительно расширить ликвидность и улучшить эффективность капитала.
Регуляторный контекст и роль SEC
В Соединенных Штатах токенизация может извлечь выгоду из недавних нормативных изменений. Платформа Tokeny подчеркнула, что решение Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) об отмене правила SAB 121 может дать сильный импульс сектору.
В частности, позволяя учреждениям предоставлять решения по хранению токенизированных ценных бумаг без ненужных финансовых рисков.
Рынок токенизации реальных активов (RWA), за исключением stablecoin, приближается к 20 миллиардам долларов, демонстрируя растущий интерес участников рынка к этой технологии.
Даже grandi aziende di investimento продвигают принятие токенизации.
Генеральный директор BlackRock, Ларри Финк, недавно заявил в интервью с CNBC, что Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) должна ускорить одобрение токенизации акций и облигаций.
Это сигнализирует о растущей поддержке со стороны основных учреждений сектора.
Заключение
Эксперимент по токенизации активов от CME Group в сотрудничестве с Google Cloud подтверждает растущий интерес к использованию технологии блокчейн на традиционных финансовых рынках.
Поддержка финансовых институтов и развитие нормативной базы могут способствовать более широкому внедрению этого новшества, что приведет к увеличению ликвидности рынка и более эффективному управлению капиталом.
Если тесты 2026 года будут успешными, токенизация может революционизировать способ управления финансовыми активами, открывая путь к более эффективной и прозрачной экосистеме.
