The Cryptonomist взял интервью у Массимо Ди Роза, Country Manager Bitpanda в Италии, чтобы поговорить о планах биржи по противодействию регулированию Mica и не только.
Как бы вы описали текущий момент на рынке криптовалют? Мы находимся в фазе уверенного восстановления или все еще видим признаки неопределенности?
Нам нужно сделать шаг назад и посмотреть на то, что произошло на рынках криптовалют с прошлого года. Мы уже пережили огромный период роста, и есть несколько положительных факторов, которые определят, что произойдет дальше.
Только в прошлом году мы стали свидетелями введения криптовалютных ETF, принятия их крупными учреждениями и большей ясности в регулировании в США благодаря новой администрации и в ЕС благодаря MiCAR.
Итак, что касается криптовалют, я считаю, что мы явно находимся в bull моменте. Тем не менее, мы должны учитывать тот факт, что глобальная экономика сталкивается с периодом неопределенности, и это оказывает влияние на все классы активов.
Этот период неопределенности на рынке подчеркнул устойчивость криптовалют и влияние, которое институциональные деньги оказали на снижение общей волатильности. Как только ситуация стабилизируется, мы сможем получить более точное представление о долгосрочной траектории рынка криптовалют.
Как развивается принятие криптовалют в Италии по сравнению с другими европейскими странами? Каковы основные барьеры и возможности?
Вместе с YouGov мы составили опрос, который показал, что в Италии в среднем почти каждый десятый человек уже инвестирует в криптовалюты, но это число увеличивается до 16% для Millennials и до 13% для Gen Z.
Эти цифры подчеркивают большую разницу в Италии между инвестиционными привычками более молодых поколений по сравнению с предыдущими, с только 8% Поколения X, которые в настоящее время владеют криптовалютами, и только 4% Бэби-бумеров.
Принятие криптовалют в Италии быстро растет, подпитываемое сильным интересом со стороны как розничных, так и институциональных инвесторов. Тем не менее, такие проблемы, как нормативная неопределенность, защита потребителей и образование, остаются препятствиями на пути к полному принятию. Решая эти проблемы через более четкое регулирование, вовлечение институтов и образование, Италия может продолжать быть пионером в европейской революции криптовалют.
Европа продвигается с регламентом MiCA. Какое влияние это окажет на такие компании, как Bitpanda, и на рост сектора в Италии?
Регламент MiCA (Markets in Crypto-Assets) безусловно является важным шагом для Европы в попытке установить четкую нормативную базу для криптовалют и связанных с ними финансовых инструментов. Теперь у Европы есть набор правил, которым каждая компания должна следовать, и инвесторы могут ясно видеть, кто следует правилам, а кто нет.
Bitpanda уже получила лицензию MiCAR от немецких и мальтийских регулирующих органов. MiCAR вводит единый нормативный режим для сектора криптовалют, который позволяет crypto exchange работать с одной лицензией в 27 странах.
Это снижает сложность и затраты, предлагая при этом четкий путь для расширения нашего предложения на большее количество рынков. Проактивный подход Bitpanda к регулированию, который отражается в 17 существующих лицензиях, включая лицензию PSD2 на электронные деньги и лицензию MiFID II, уже позиционировал нас как одну из самых надежных платформ в секторе.
Лицензия MiCAR позволяет Bitpanda предлагать весь спектр ведущих в отрасли продуктов, с розничными и институциональными услугами, по всему Европейскому Союзу.
Вы видите больший интерес со стороны институциональных инвесторов в Италии? И какие криптоактивы или финансовые продукты привлекают больше всего?
Абсолютно да, интерес институциональных инвесторов значительно возрос за последние 12 месяцев. Одобрение ETF в Соединенных Штатах было важным фактором, но мы также наблюдаем увеличение числа учреждений, добавляющих криптовалюты в свои балансы. BTC и ETH являются предшественниками благодаря их устоявшемуся присутствию на рынке, их рыночной капитализации и ликвидности.
Другая важная вещь, которую мы наблюдаем, — это рост интереса со стороны финансовых учреждений к созданию собственного предложения цифровых активов для розничных инвесторов.
Мы уже заключили партнерство с несколькими важными институтами, чтобы предоставить им необходимую инфраструктуру для этой цели через Bitpanda Technology Solutions (BTS). Сотрудничая с нами, эти институты могут запустить собственные решения для торговли всего за 3 месяца, внутри своего приложения, используя нашу технологию.
Спрос в этом случае является ясным признаком того, насколько важны цифровые активы для розничных инвесторов: проще говоря, эти учреждения знают, что если они не предложат решение, их клиенты будут искать его в другом месте. Наше решение уже ценится такими важными европейскими банками, как LBBW (крупнейший государственный банк в Германии), Raiffeisen Banking Group (крупнейшая розничная банковская группа в Австрии) и N26 (ведущий европейский нео-банк).
Каков уровень финансовой грамотности в отношении криптовалют в Италии? Делает ли Bitpanda что-то для улучшения знаний о секторе среди розничных инвесторов?
В Италии финансовая грамотность в области криптовалют растет, но это остается областью, в которой необходимо большее обучение. Согласно исследованию Организма Agenti e Mediatori (OAM), средний уровень финансовой грамотности в Италии составляет 4 из 10, что указывает на все еще ограниченное знание финансовых концепций, включая криптовалюты.
Чтобы восполнить этот пробел, Bitpanda запустила несколько образовательных инициатив, ориентированных на розничных инвесторов, таких как Bitpanda Academy. Это образовательная платформа, которая предлагает курсы по личным финансам, инвестициям, криптовалютам, блокчейну и безопасности. Пользователи могут получить доступ к структурированным курсам для углубленного изучения различных аспектов финансового мира и криптовалют.
Каковы основные цели Bitpanda на 2025 год, как на европейском уровне, так и конкретно для итальянского рынка?
В течение следующих 12 месяцев мы стремимся укрепить наше лидерство на рынке в Европе по всему ЕС. С MiCAR мы находимся в уникальной позиции, чтобы охватить 450 миллионов человек. Кроме того, мы расширимся как минимум на один новый рынок за пределами Европейского Союза, открывая новые возможности для роста.
У нас также в планах ввести новые продукты и ускорить международное расширение нашего предложения B2B через Bitpanda Technology Solutions (BTS), ведущего поставщика инфраструктуры для цифровых активов. Интерес со стороны банков, финансовых учреждений и финтех-компаний быстро растет, и многие стремятся использовать наше white-label решение для предложения услуг криптовалюты своим клиентам.
Для Италии, в частности, мы хотим разработать продукты, которые отвечают специфическим потребностям итальянских инвесторов. За последние 10 лет мы узнали, что каждый рынок отличается, и если мы хотим предоставить лучший опыт пользователям в Италии, мы должны прислушиваться к их потребностям и удовлетворять их.
В последнее время вы расширили предложение новыми финансовыми продуктами. Какие из них наиболее востребованы пользователями и чем они отличаются от конкурентов?
Bitpanda предлагает своим пользователям широкий спектр продуктов, разработанных для инвесторов, использующих различные стратегии и подходы к рынку. Эти продукты включают: стейкинг, кредитное плечо, сберегательные планы и ряд индексов криптовалют. Кроме того, мы предлагаем самый широкий ассортимент криптовалют на рынке, с более чем 500 монетами, а также акции Bitpanda, ETF, драгоценные металлы и сырьевые товары.
Недавно мы запустили новый продукт, ориентированный на более опытных инвесторов: Bitpanda Fusion. Bitpanda Fusion поддерживает внутридневные и высокообъемные торговые стратегии с конкурентоспособной структурой комиссий, сложными инструментами анализа графиков и аналитикой, в конечном итоге предоставляя опытным трейдерам необходимые инструменты для уверенного выполнения своих стратегий.
Разные продукты ценятся разными трейдерами. В то время как наши планы сбережений позволяют инвесторам автоматически приобретать выбранные активы каждый месяц и поддерживают более пассивный подход, Fusion разработан для поддержки очень активной торговой стратегии. Разница заключается в нашем ассортименте. У нас есть продукты, предназначенные для каждого трейдера, независимо от его опыта или подхода, все на безопасной, надежной и регулируемой платформе.
Вы заключили несколько партнерств с банками и финтех-компаниями. Насколько важны эти альянсы для роста Bitpanda в Европе?
Партнерства с банками и финтех-компаниями являются ключевым компонентом нашей стратегии по увеличению нашего присутствия в Европе и предоставлению большему числу людей безопасного доступа к цифровым активам. Благодаря этим партнерствам общее количество конечных пользователей, которые могут получить доступ к цифровым активам через инфраструктуру Bitpanda, теперь превышает 30 миллионов, не считая людей, которые инвестируют напрямую с Bitpanda.
Работая с финансовыми учреждениями, мы можем предоставить людям доступ к финансовым рынкам из их существующих банковских или инвестиционных приложений, дать им доступ к более широкому спектру активов и к лучшим продуктам.
Эти альянсы позволяют Bitpanda выходить на новые рынки, улучшать предложение продуктов и повышать доверие, позволяя нашим партнерам предоставлять решение в кратчайшие сроки и идти в ногу с спросом клиентов.
Как вы представляете будущее Bitpanda и индустрии криптовалют в ближайшие 5-10 лет?
Рост, интеграция и принятие определят следующие 10 лет сектора. Мы находимся в самом начале настоящего пути интеграции криптовалюты, и по мере того, как мы увидим, что больше учреждений и правительств принимают потенциал сектора, всё изменится.
Для Bitpanda наш путь очень ясен. Мы продолжим внедрять инновации для разработки новых продуктов, расширять наше предложение на новые рынки и продолжать сотрудничать с финансовыми учреждениями, которые разделяют наше видение безопасного доступа к цифровым активам.
