Агрессивная политика Дональда Трампа ставит под угрозу суверенитет американского доллара, что способствует рискам дедолларизации.
Сначала с пошлинами в 25% для Канады и Мексики, а теперь с угрозами странам-членам БРИКС, новый президент США создает атмосферу напряженности, малообнадеживающую для американской экономики.
Как это влияет на финансовые рынки, и в частности на рынок криптовалют?
Рассмотрим все детали ниже.
Summary
Трамп оказывает давление на страны БРИКС, чтобы они не отходили от доллара США
Трамп оказал давление на страны БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай и Южная Африка), чтобы они продолжали использовать доллар США в своих международных транзакциях. Однако этот жесткий подход привел к дипломатическим напряжениям и подтолкнул некоторые из этих стран к поиску альтернатив доллару, увеличивая риск дедолларизации.
В частности, Трамп пригрозил членам БРИКС применить торговые пошлины в размере 100% на иностранные товары, если они попытаются заменить доллар другой фиатной валютой.
Президент Соединенных Штатов таким образом бросил вызов мировым супердержавам-соперникам, заявив следующее в недавнем интервью:
«Идея о том, что страны БРИКС пытаются уйти от доллара, в то время как мы остаемся в стороне, ЗАКОНЧЕНА.”.
Угроза экономических санкций и использование доллара в качестве инструмента политического давления, однако, похоже, не испугали страны BRICS.
Эти, несмотря на жесткий тон Трампа, начали рассматривать возможность принятия других валют, таких как евро, китайский юань или CBDC, чтобы уменьшить свою зависимость от Соединенных Штатов.
Такой подход может привести к растущему снижению спроса на доллары и ослаблению роли доллара как мировой резервной валюты.
Влияние пошлин на Канаду и Мексику: возможное увеличение инфляции
Протекционистская политика Трампа также отразилась на торговых партнерах Соединенных Штатов, таких как Канада и Мексика.
В последнее время магнат объявил пошлины в размере 25% на товары, импортируемые из двух соседних стран, что способствует дальнейшему усложнению текущей макроэкономической ситуации.
Увеличение пошлин привело к росту цен на импортируемые из этих стран товары, создавая возможный вихрь инфляции для доллара США.
Эта ситуация несомненно создала большую волатильность на финансовых рынках, с инвесторами, которые пытаются адаптироваться к новым мировым экономическим балансам.
Особенно на самых спекулятивных рынках инвесторы испугались того, как опасность инфляции может повлиять на политику процентных ставок ФРС, отдаляясь от цели количественного смягчения.
Это означает, что, с более высокой стоимостью денег, вкладчики будут более мотивированы размещать ликвидность в облигационных продуктах, а не на рискованных рынках, таких как фондовый рынок или рынок криптовалют.
Кроме того, следует учитывать, как торговые напряженности с Канадой и Мексикой усложнили дипломатические отношения, приводя к большей экономической неопределенности.
Американские компании, зависящие от импорта сырья и компонентов из соседних стран, столкнулись с более высокими затратами и задержками в поставках, что негативно сказалось на их конкурентоспособности на глобальном рынке.
Все это также оказывает негативное влияние на ВВП Соединенных Штатов, который, вероятно, может замедлиться по сравнению с траекториями роста, зафиксированными в последние годы.
Политика Трампа приведет к дедолларизации?
Политика тарифов Трампа и его угрозы в адрес стран БРИКС могут привести к вероятной фазе дедолларизации.
В таком контексте всё больше стран будут выбирать использование других валют для своих международных транзакций.
Это может иметь значительные последствия для глобальной экономики, снижая спрос на доллары и ослабляя роль доллара как мировой резервной валюты. Дедолларизация также повлияет на большую волатильность на финансовых рынках, так как инвесторы будут искать альтернативы доллару для защиты своих активов.
Кроме того, снижение спроса на доллары отразилось бы на увеличении процентных ставок в Соединенных Штатах, что сделало бы более дорогим финансирование государственного и частного долга.
Разнообразными были бы также геополитические последствия, с большей конкуренцией между основными мировыми экономиками для установления новых альянсов и экономических влияний. Страны, принимающие альтернативные валюты, могли бы стремиться создать новые экономические и финансовые блоки, чтобы уменьшить влияние Соединенных Штатов и доллара в глобальной экономике, что приведет к пересмотру международных экономических и геополитических балансов.
Parliamo di scenari molto complessi, che dovrebbero comunque essere contestualizzati con le prossime mosse pianificate da Трамп su questo fronte.
Посмотрим, как новый президент отреагирует в ближайшие недели на этот явный риск дедолларизации.
Трамп: последствия дедолларизации на рынке crypto
Дедолларизация может оказать значительное влияние не только на традиционные биржи, но и на рынок криптовалют.
В первую очередь можно утверждать, что с уменьшением доверия к доллару все больше инвесторов могут искать убежище в криптовалютах, таких как Bitcoin и Ethereum. Это может привести к увеличению спроса и цен на криптовалюты, делая их все более привлекательной альтернативой традиционным валютам.
Кроме того, дедолларизация может подтолкнуть правительства и финансовые учреждения к рассмотрению вопроса об использовании криптовалют в качестве части своих валютных резервов, что еще больше повысит их легитимность и распространение.
В любом случае стоит отметить, как дедолларизация повлияла бы на денежные динамики ФРС, создавая меньшую положительную тягу для рискованных активов, таких как криптовалюты.
Уже в эти первые дни после объявления тарифов Трампа, наиболее спекулятивные финансовые рынки теряют несколько процентных пунктов, на фоне потенциальных негативных эффектов протекционистской политики США.
Кроме того, еще одним возможным негативным эффектом дедолларизации на рынке криптовалют может стать фрагментация глобальной финансовой системы. С уменьшением роли доллара могут появиться новые доминирующие валюты, создавая более сложную и менее однородную экономическую среду.
Эта фрагментация может усложнить международные транзакции и увеличить затраты на конвертацию валют, нанося ущерб пользователям криптовалют, которые работают на глобальном уровне.
Инвесторы и финансовые учреждения должны будут соответственно адаптироваться к быстро меняющейся и постоянно изменяющейся экономической среде, что негативно сказывается на макроэкономической неопределенности.
