В этой статье будет проанализирована особенность рынка криптовалют, а именно корреляция, существующая между движением цены Bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH), основной альткоин на рынке. Мы постараемся использовать эту статистику для создания систематической торговой стратегии, работая с парой Ethereum-Bitcoin (ETH-BTC).
Характеристика, которую хотят проанализировать, связана с предполагаемым повторяющимся поведением (иначе говоря, Bias), которое проявляется в течение недели: хотят проверить, действительно ли выгодно держать Bitcoin (BTC) с начала недели до выходных и конвертировать его в Altcoin (то есть в Ethereum в этом примере) в выходные, когда Bitcoin, кажется, берет паузу в пользу Altcoin, которые, наоборот, растут в цене.
Концепция bias, то есть повторяющееся поведение цен со временем, является одним из самых простых триггеров (двигателей), на которых можно построить торговую стратегию. Это рыночная неэффективность, которая проявляется с определенной систематичностью, например, в определенные временные интервалы или дни недели. Когда это распространяется на более длительные периоды, обычно говорят о сезонности.
Summary
Корреляция между Bitcoin и Ethereum: анализ цен во времени
Чтобы проверить, действительно ли существует это повторяющееся поведение между Bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH), на предварительном этапе будет использоваться Bias Finder, инструмент, разработанный внутри Unger Academy для упрощения поиска bias на future. Bias Finder, на основе исторических данных определенного инструмента, может быстро анализировать тренды на свечах с переменной продолжительностью от 5 до 60 минут. После выбора инструмента и временного интервала можно оценить различные временные горизонты: дневной (Intraday), недельный (Weekly), месячный (Monthly) или годовой (Yearly). Для каждого из них генерируется график, который показывает тренд выбранного инструмента, выраженный как среднее денежное изменение во времени в абсолютных значениях или в процентах.
В нашем случае, выбрав пару Ethereum-Bitcoin (ETH-BTC), с временным интервалом в 15 минут и историей данных с 01/01/2018 по 31/12/2024 (источник данных: Binance), можно быстро оценить, присутствует ли поведение, которое было предположено в течение недели, анализируя динамику среднего денежного движения инструмента.
На недельном графике, представленном на Рисунке 1, где каждая линия представляет один год (с 2018 по 2024), а темно-синяя линия представляет среднее значение за весь период, мы можем видеть, что статистически, исключая 2021 год (показан зеленым), пара Ethereum-Bitcoin демонстрирует определенную тенденцию к снижению (цена Bitcoin увеличивается по сравнению с ценой Ethereum) с начала недели до примерно четверга, а затем слегка поднимается в выходные.
Таким образом, хотя уклон не является очень выраженным, он, тем не менее, кажется присутствующим, поэтому можно было бы предположить систематическую торговую стратегию для оценки ее прибыльности.
Логика стратегии торговли Bias на паре Ethereum-Bitcoin (ETH-BTC)
В первую очередь, используя график 60мин Ethereum-Bitcoin и ссылаясь на часовой пояс UTC, можно предположить продажу (то есть покупку Bitcoin) в понедельник в полночь (ночь с воскресенья на понедельник) и покупку Ethereum (ETH) в пятницу также в полночь. Любая открытая позиция, таким образом, будет закрыта открытием позиции в противоположном направлении, без какого-либо ордера на stop loss или take profit.
Для простоты чтения результатов будет проводиться операция с 100 Bitcoin (BTC) для каждой сделки, чтобы можно было напрямую оценивать результаты в процентах от использованного капитала, который составляет именно 100 Bitcoin (BTC). На Рисунках 2 и 3 представлены метрики этой очень простой стратегии, без какого-либо фильтра, примененного к операциям.
Сразу заметно, как растущий equity подтверждает наличие предвзятости, выявленной с помощью Bias Finder, хотя динамика довольно изменчива в рассматриваемом историческом периоде.
Рассматривая также среднюю сделку, находится значение 0,38 Bitcoin (BTC), то есть 0,38% от вложенного капитала (100 Bitcoin), что также может быть достаточным для покрытия операционных расходов, учитывая, что это грубая стратегия, но которую, безусловно, можно улучшить.
Оптимизация стратегии на Ethereum-Bitcoin: техники для улучшения производительности
В первую очередь можно оптимизировать момент входа на рынок, изменяя дни и время входа: для дня входа long между средой и субботой, и для дня входа short между воскресеньем и вторником. На Рисунке 4 показан результат оптимизации, выполненной с помощью MultiCharts, где дни недели идут от 0 (воскресенье) до 6 (суббота). Видно, что вход long (покупка Ethereum) в среду в 16:00 более эффективен по сравнению с пятницей, как предполагалось ранее. Вход short можно оставить в понедельник в полночь, так как его перенос на час вперед или назад существенно не изменяет результат.
Следующим шагом может быть оценка использования стоп-лоссов и тейк-профитов для лучшего управления открытыми позициями. Оптимизируя стоп-лосс от 0 до 5 Bitcoin (эквивалентно 0% — 5% открытой позиции) с шагом 0,1 и тейк-профит от 0 до 10 Bitcoin с шагом 0,25, получаем комбинации на Рисунке 5, среди которых можно выбрать ту, где стоп 1,9 Bitcoin и тейк-профит 7,5 Bitcoin, что приводит к отличному соотношению Net Profit к Max Drawdown и средняя сделка увеличивается до 0,55%.
Как показано на Рисунке 6, линия equity значительно улучшилась, так же как и все метрики стратегии, наблюдаемые ранее.
Анализируя отдельно сделки long и short, видно, что сторона long является наименее эффективной, поэтому можно подумать о фильтрации входов long, используя ценовые паттерны, чтобы действовать только тогда, когда условия более благоприятны для развития bias, который вы пытаетесь использовать. Ничто не мешает сделать то же самое и на стороне short, при условии, что вы не будете слишком фильтровать и рисковать попасть в переобучение стратегии.
Заключение и идеи для разработки торговой стратегии, основанной на корреляции Bitcoin-Ethereum
Обнаруженный уклон между Ethereum и Bitcoin представляет собой интересный пример неэффективности рынка, который можно использовать с систематическим подходом. Несмотря на простоту начального подхода, результаты показывают значительный потенциал, особенно после оптимизации правил входа и выхода из trade.
Это исследование призвано стать отправной точкой для дальнейшего углубления темы и совершенствования стратегии с целью дальнейшего улучшения её показателей. Возможностей для совершенствования множество, и читателю предоставляется возможность исследовать их, чтобы создавать всё более эффективные системы.
До следующего раза и удачной торговли!
Андреа Унгер