Одним из самых важных изменений последних тридцати лет стало появление цифровой и глобализированной экономики. Благодаря этому мы наконец-то смогли писать и читать контент, созданный случайными пользователями со всего мира, помимо официальных каналов и традиционных СМИ. Информация была демократизирована и децентрализована.
Одного элемента не хватало, однако: денег. Пока такие компании, как PayPal, не придали всему интернет-движению дополнительную цель: коммерцию. Веб-сайты за одну ночь переключились с витрин на прибыль и центры обработки данных. Торговля могла осуществляться круглосуточно, и мир впервые познакомился с идеей цифровых денег и глобального рынка, который становился все более открытым и ликвидным. Total Marketing нуждается в полной ликвидности потоков данных и денег. Мы уже там?
В 2023 году PayPal представила свою первую стабильную монету, привязанную к доллару США (называемую PYUSD), и в 2024 году монета была добавлена в Solana, другой блокчейн, поверх Ethereum. Монета доступна на рынке США, на момент написания этого текста, и этот шаг привел более 300 миллионов кошельков в цепочку и достиг более 1 миллиарда долларов рыночной капитализации в течение трех недель с момента запуска. В то время как в старые времена вам нужно было иметь банковский счет, чтобы использовать PayPal (то есть покупать и продавать что-либо онлайн), валюта на основе блокчейна открывает новые точки входа в глобальную экономику. PYUSD, действительно, можно обменять на другие криптовалюты и он функционирует точно так же, как и они. Добавление Solana, которая была разработана для высокой пропускной способности и безопасности, позволяет PayPal конкурировать, например, с сетью Visa, лицом к лицу. Готов ли финансовый сектор к разрушению? Станем ли мы свидетелями некой Звездных войн, где финансовые гиганты должны защищать свои королевства и бороться за совершенно новые территории, открытые экспоненциальными технологиями?
Вот почему мы говорим с Томом Ридером, серийным предпринимателем и управляющим директором в Tokengate, платформе, которая предоставляет услуги токенизации, например, для реальных активов (RWA) или финансовых инструментов. Tokengate является крупным игроком в округе Цуг и на всей глобальной блокчейн-сцене.
«Особенно для трансграничных транзакций существует множество посредников, фильтров и трений. Технологии, такие как блокчейн, делают финансовые транзакции беспрепятственными. Потенциал и технические возможности уже созданы и существуют. Однако у нас есть старая банковская и финансовая система, которая все еще работает и хочет сохранить свои интересы и комиссии. Финансовая революция не произойдет мгновенно,»
говорит Ридер.
«Финансовый сектор, по определению, является лабиринтом регулирований, и они различаются на уровне рынка и нации. Регулирование является фундаментальным. Нам нужны строгие законы по борьбе с отмыванием денег, и мы должны искоренить крупномасштабную преступность, которая процветает в новых и нерегулируемых каналах. Основная цель, однако, всего движения децентрализованных финансов (DeFi) — это инклюзия. Мы должны позаботиться о тех, кто сегодня не имеет доступа к банковским услугам и не имеет шансов участвовать в глобальной экономике, так как традиционная система (Web2) не может позволить им войти. Все, что мы говорим, это снизить барьеры и издержки, при условии, что нам нужны доверие и безопасность, но нам нужно, чтобы все присоединились, чего сегодня не происходит»,
подчеркивает Rieder.
Рассматривая случай PYUSD, стейблкоин может быть хорошим мостом между традиционным и новым финансовыми мирами. Он будет способствовать принятию цифровых активов благодаря своей низкой волатильности, особенно если привязан к таким валютам, как доллар США. Но, в то же время, он имеет все преимущества криптовалют: безопасность, прозрачность, доступ, совместимость с топовыми цепочками и токенами, идеально подходит для микротранзакций и программируемости, делая торговлю почти как товар, таким образом, открывая её для любого, у кого есть интернет-соединение. Собираются ли PayPal и новые цифровые финансовые игроки уничтожить устоявшиеся банки?
«Коммерческие банки родились как местные консультанты, на службе у сообщества и полностью доверяющие своим клиентам. Они действительно играют ключевую роль в нашем обществе, которая заключается в их доверии и близости, благодаря их розничным точкам. Новые банки, конечно, имеют очень убедительное преимущество, но им нужно завоевать доверие поклонников и учреждений. В конце концов, доверие остается единственной валютой, так сказать, которую любая финансовая организация должна достичь, защитить и развивать. В будущем есть место для инновационных финансовых платформ, особенно для случаев использования, когда пользователи хотят контролировать ситуацию и не нуждаются в помощи. Эти услуги станут товарами. Но такие вещи, как управление капиталом, налоговое консультирование, наследование, инвестиции, продолжат нуждаться в помощи, и, скорее всего, в том человеческом прикосновении, которое нам всем нужно при управлении нашими активами и формировании нашего будущего,»
замечает Rieder.
Базовые финансы, которые также наиболее срочно нужны периферии мира, будут переданы машинам, с нулевыми комиссиями и арендной платой. Традиционные банки будут адаптироваться и сосредоточатся на услугах с добавленной стоимостью. Новые банки должны будут пройти стресс-тесты регуляторов, чтобы сесть за стол взрослых. Технологии будут служить экономике, которая нуждается в большей ликвидности данных и денежных потоков. Тот же вопрос, что и раньше: мы уже там? Чего ожидают эксперты?
«Следующие несколько лет будут критическими, так что мы еще не там. Однако сигналы указывают на то, что мы можем достичь этого в течение пяти лет. Традиционные банки экспериментируют с новыми инструментами. Новые игроки получают необходимые банковские лицензии. Рынки медленно увеличивают свое доверие к цифровой сфере, а культура и грамотность улучшаются. Будущее денег находится в нескольких годах от нас, и оно имеет тот вкус, который деньги всегда имели с момента их изобретения: доверие и включение,»
закрывает Rider.
Деньги являются огромным катализатором и освободителем ресурсов. В мире, где каждый бит данных и число будут отслеживаться, нам нужно убедиться, что платежные системы безопасны, прозрачны и подходят как для макро, так и для микро. Традиционные банки имеют естественное предпочтение к макро-пулам прибыли. Технологии могут монетизировать микро, открывая самую большую экономическую возможность в истории человечества — жизни, желания, стремления и данные людей.
Фрэнк Пагано
