Последний отчет Animoca Brands Research анализирует производительность новых криптовалют, введенных на биржи с января по сентябрь 2024 года.
Внутри него идентифицируются наиболее частые сезонные модели или тенденции в активности котировок на криптовалютном рынке.
Исследование рассматривает только монеты, перечисленные на биржах Binance, Okx, Bitget, Bybit и Kucoin. Результаты очень интересны и дают нам пищу для размышлений о секторе altcoin.
Summary
Отчет Animoca Brands: негативный дебют новых токенов на централизованных биржах
Согласно последнему отчету Animica Brands, новые монеты, размещенные на централизованных биржах, показали в среднем отрицательные результаты.
Всего с января по сентябрь 2024 года было размещено 773 новых криптовалют на топовых CEX, таких как Binance, Bybit, Bitget, Okx и Kucoin.
Bitget появляется как платформа с наибольшей активностью листинга с 339 токенами, за ней следует Kucoin с 188 и Bybit с 155.
Binance и Okx были гораздо более избирательными по сравнению с их конкурентами на бирже.
В 2024 году самый прибыльный период для введения новых спекулятивных продуктов был в первом квартале, в разгар bull рынка Bitcoin.
Учитывайте, что в первые 3 месяца 2024 года биржи приняли 37% новых монет. Несмотря на это, апрель был самым прибыльным месяцем, с целыми 133 листингами.
Animoca Brands подчеркивает особенно разочаровывающие результаты этих token.
На всех биржах средний ROI среди всех монет колеблется между -27% и -50%.
Ovviamente ci sono casi di performance super positive, manche casi di monete che hanno perso molto più della metà del loro valore iniziale.
Более подробно, на Binance 7 токенов показали средний рост на 108% за указанный период, в то время как 37 потеряли 52,7%.
На Bitget из 339 введённых токенов только 40 выросли в цене, в то время как 299 потеряли в среднем 66%.
Bybit появляется как биржа с наибольшей положительной медианой, но также с наибольшим средним отрицательным возвратом, установленным на уровне -70%.
Такая же судьба для Kucoin, которая, несмотря на свое прозвище платформы для поиска драгоценностей, имела 163 катастрофических листинга.
Okx кажется лучшим обменником в этом рейтинге по пропорциям, хотя и фиксирует наименьший средний прирост цены на 39,5%.
Источник: https://docsend.com/view/gze65pfvim3phadr
Увеличивается количество новых криптовалют: чрезмерная фрагментация приводит к провалу альткоинов
Согласно Animoca Brands, одна из проблем, которая больше всего привела к обесцениванию новых монет, размещенных на биржах, касается их чрезмерной фрагментации.
В данный момент существует более 2,4 миллиона криптовалют, с централизованными биржами, которые периодически удаляют старые достижения в пользу новых участников.
Многие токены представляются как способные революционизировать мир, но в конечном итоге становятся жертвами жестокой спекуляции и сильной инфляции.
Широкий выбор, которым пользуются пользователи, делает для них все более сложным выбор среди многочисленных инвестиционных опций, которые предлагают биржи.
Последний сценарий — это рынок настолько обширный, где ликвидность поступает фрагментированно на альткоины, без условий для секторальной ротации.
Если до 2021 года мы видели, как целые категории токенов двигались вместе в одном темпе, то теперь мы замечаем только отдельные случаи положительной производительности.
К фрагментации добавляется выбор криптографических команд листировать монеты с низким обращением и высоким FDV, чтобы легко вознаграждать инвесторов и инсайдеров.
Несколько лет назад эта стратегия вознаграждала начальный рост цен (учитывая низкую mcap), но сегодня, похоже, больше не работает.
Следует также учитывать, что с января по сентябрь 2024 года доминация Bitcoin увеличилась на 6%, поднявшись с 51,5% до 57,5%.
На самом деле, бычья фаза BTC-DOM продолжается без помех с декабря 2022 года, с bear market, который полностью опустошил альтернативные монеты.
Эта ситуация способствовала формированию тренда, где альткоины были менее привлекательны по сравнению с BTC, и, следовательно, отвергнуты более умными инвесторами.
Соотношение MC и FDV: Animoca brands изучает тенденции листинга
Ещё один интересный момент в отчёте Animoca Brands касается соотношения MC и FDV новых токенов, размещённых на биржах.
Эти метрики, которые определяют циркулирующую капитализацию новой монеты с её общей оценкой, помогают понять тренды сектора.
Очевидно, например, что на Binance большинство листингов с ценностью происходили в диапазоне 0,4-0,6, особенно благодаря BANANA, TON и XAI.
На Okx мы замечаем сильную концентрацию листингов в диапазонах 0-0,2 и 0,6-0,8, где мы видим присутствие активов, таких как ZK, JUP, ONDO, ZRO и STRK.
Bybit, Bitget e Kucoin представляют в сравнении более низкие FDV по сравнению с первыми 2 биржами, подчеркивая различные стратегии отбора.
Binance и Okx больше сосредоточены на введении уже зарекомендовавших себя альткоинов с высоким FDV, несмотря на сниженный потенциал роста.
Источник: https://docsend.com/view/gze65pfvim3phadr
Очень любопытно заметить также, как, по мнению Animoca Brands, мало листингов произошло с соотношением MC/FDV, равным 1.
Теперь только memecoin представлены с собственной циркулирующей капитализацией, которая совпадает с полностью разбавленной оценкой.
Это условие обычно помогает воспринимать этот тип активов как редкий товар, поскольку он освобожден от инфляции и увеличения предложения.
Интересно также наблюдать, как самые высокие оценки были достигнуты на среднем уровне соотношения MC/FDV.
Это предполагает, что лучший выбор иногда заключается в сбалансированном подходе к листингу на криптовалютных биржах. Пользователи, похоже, привлекаются к тем монетам, которые уже продемонстрировали свою силу, но все еще подразумевают возможности для роста.