Цена на золото недавно достигла нового исторического рекорда, достигнув $2.729,30 за унцию 21 октября 2024 года, какое отношение к этому имеет инфляция?
Этот рост представляет собой прибыль более чем на 30% с начала года, отмечая важный этап для рынка сырьевых товаров. Всплеск цен на золото был вызван сочетанием факторов, включая рост геополитической напряженности и растущую глобальную инфляцию.
Summary
Цена на золото и инфляция: сложные взаимоотношения
Исторически, золото считалось безопасным активом во времена экономической неопределенности. Его способность сохранять ценность во время кризисов делает его предпочтительным выбором для инвесторов, особенно когда финансовые рынки демонстрируют признаки нестабильности.
С увеличением инфляции на глобальном уровне многие инвесторы стремятся защитить свой капитал, инвестируя в золото. Этот драгоценный металл имеет долгую историю как защита от инфляции, поскольку его стоимость, как правило, растет, когда покупательная способность валюты уменьшается.
В последние годы инфляция стала все более насущной проблемой для экономик всего мира.
С ростом затрат на энергоресурсы и продукты питания, в сочетании со стагнацией заработных плат во многих регионах, стоимость жизни быстро возросла. Это побудило инвесторов искать более безопасные активы, такие как золото, которое традиционно предлагает защиту от потери стоимости фиатных валют.
Еще одним важным фактором, который подтолкнул цену на золото к историческим максимумам, являются напряженность на Ближнем Востоке. Текущие конфликты в регионе и политическая неопределенность заставили многих инвесторов искать убежище в золоте.
Золото рассматривается как безопасный актив, убежище, которое исторически доказало свою способность защищать портфели инвесторов в периоды высокой волатильности и геополитического риска.
Помимо Ближнего Востока, также ожесточенная конкуренция на президентских выборах в Соединенных Штатах добавила еще один уровень неопределенности в глобальный ландшафт.
Инвесторы обеспокоены возможными политическими беспорядками и экономическими изменениями, которые могут возникнуть в результате нового правительства. Этот климат неопределенности способствовал дальнейшему укреплению стоимости золота.
Прогнозы на цену золота: к $3.000?
По словам Вивека Дхара, аналитика Commonwealth Bank of Australia, будущее золота выглядит светлым. Дхар прогнозирует, что фьючерсы на золото могут вырасти в среднем до $3,000 за унцию к четвертому кварталу 2025 года.
Его прогнозы основаны на ожидании дальнейшего снижения процентных ставок в Соединенных Штатах, что должно подтолкнуть доллар вниз и дополнительно стимулировать спрос на безопасные активы, такие как золото.
Снижение процентных ставок обычно рассматривается как положительный фактор для цен на золото. Контекст низких ставок снижает альтернативные издержки владения золотом, которое не приносит процентов. Кроме того, более слабый доллар делает золото более доступным для иностранных инвесторов, что увеличивает спрос.
Рост цены на золото не был изолированным явлением. Также серебро, часто считаемое «младшим братом» золота, испытало значительное увеличение своих цен.
Металл достиг своего самого высокого уровня с 2012 года, также извлекая выгоду из увеличения спроса на защитные активы и экономической неопределенности. Хотя серебро имеет большее промышленное использование по сравнению с золотом, его природа драгоценного металла делает его также желанным активом в периоды экономической волатильности.
Цена на золото и инфляция: щит против потери стоимости
Инфляция, как уже упоминалось, является еще одним ключевым элементом, который подпитывал спрос на золото. Когда инфляция растет, стоимость валюты имеет тенденцию к снижению.
Этот сценарий заставляет многих инвесторов искать активы, которые сохраняют свою ценность со временем, и золото оказалось одним из самых эффективных инструментов для достижения этой цели.
В отличие от традиционных валют, золото не может быть напечатано или манипулировано правительствами или центральными банками, что делает его стабильным средством сбережения.
В текущем контексте, с инфляцией, которая продолжает расти во многих частях мира, золото предлагает защиту от снижения покупательной способности. Ожидания постоянной инфляции и возможного глобального экономического замедления делают этот металл привлекательным вариантом для многих инвесторов.
Заключение
Новый рекорд, достигнутый ценой на золото, является результатом сочетания экономических и геополитических факторов. Растущая инфляция и международные напряженности заставили инвесторов искать безопасные активы, подталкивая золото к уровням, которые никогда не видели раньше.
С прогнозами, которые говорят о дальнейшем увеличении цен в ближайшие годы, до $3.000 за унцию к 2025 году, золото остается одним из самых важных инвестиционных выборов для тех, кто ищет стабильность в неопределенном мире.
Цена на золото будет по-прежнему тесно связана с динамикой инфляции и геополитическими рисками, подтверждая свою центральную роль как резерв ценности на будущее.