Цена Ethereum, похоже, стремится восстановить ключевой уровень в 3 000 долларов, но индикаторы on-chain dApp указывают на снижение активности, что предполагает осторожность в спекуляциях.
Кроме того, рынок ETF Ethereum демонстрирует разочаровывающие результаты, мешая цене криптовалюты взлететь.
Рассмотрим все детали ниже.
Summary
Активность on-chain dApp на Ethereum снижается: возможный индикатор слабости для цены ETH
Наблюдая за динамикой метрик on-chain на dapp Ethereum, мы замечаем, что недавшее восстановление цены не было поддержано активностью сети.
За последние 3 месяца TVL криптографической сети претерпел значительное сокращение , снизившись с 58,7 до 47,3 миллиардов долларов.
В то же время объемы транзакций также резко упали после последнего пика торгов 5 августа, что свидетельствует о низком спекулятивном интересе. Также стоит отметить, что некоторые топовые dApp, такие как Uniswap и Balancer, сообщили о резком снижении запросов в сети.
Все это не особенно тревожно, учитывая, что сумма заблокированных капиталов на Ethereum соответствует 55% заблокированной стоимости всей blockchain индустрии.
Кроме того, расширяя горизонты, 2024 год в целом выглядит положительным, поскольку с января dapps Ethereum добавили 17 миллиардов долларов.
Скажем, что в общем и целом цепочка L1 следовала тенденции, сопоставимой с таковой у своих конкурентов, не фиксируя особых моментов доминирования на рынке.
Очень интересно наблюдать также, как с мая и далее число новых адресов на Ethereum показало сильное снижение вниз.
Всего за 5 месяцев среднее значение за 7 дней для новых адресов сети снизилось примерно на 40%, достигнув самых низких значений, зарегистрированных с декабря 2024 года.
В частности, в данный момент мы находим среднее значение в 90.000 новых адресов против 150.000 в мае. График сетевых транзакций отражает более или менее тот же паттерн, подчеркивая низкий спрос на blockspace с низкими ценами на газ.
Эта ситуация показывает, как мало розничной активности на Ethereum, чтобы вызвать параллельное увеличение цены монеты.
Цена Ethereum неопределённая: результаты ETF не помогают
Пока значения on-chain dapp Ethereum не предлагают нарратив для повышения цены монеты, данные ETF ещё больше усложняют картину.
С момента запуска в июле долгожданных биржевых фондов ether, на сегодняшний день мы можем насчитать чистый отток в размере 554 миллиона долларов.
Согласно данным SosoValue, «Total Net Assets» поставщиков снизился примерно на 3 миллиарда долларов за эти месяцы, упав с 10 до текущих 7 миллиардов долларов.
Начальные результаты ETF Ethereum не были теми, на которые надеялись, и они негативно сказались на деле.
Если с одной стороны те же инвестиционные продукты на Bitcoin привели к увеличению цен на криптовалюту, здесь произошло обратное.
С июля котировки ETH находятся в нисходящем тренде, что предполагает ошибочный рыночный нарратив, предполагавший инфляционное воздействие на криптовалюту после ETF.
Инвесторы разочарованы, поскольку его предложение продолжает расти, несмотря на стабильную базу активов сетевых dApp.
Тот же самый Виталик Бутерин, соучредитель Ethereum, публично высказался по поводу темы предложения ETH.
Согласно эксперту, необходимо улучшить время транзакции с помощью решений, таких как финальность в одном слоте. В настоящее время транзакции Ethereum могут занимать около 15 минут, что приводит к перегрузке сети и ограничивает её эффективность.
Очевидно, что разработчики цепочки делают Ethereum все более функциональным, добавляя технические новшества с каждым обновлением.
Блокчейн улучшается шаг за шагом с точки зрения программируемости и масштабируемости, но не выполняет «обещания», данные инвесторам.
В 2023 году они действительно верили, что после EIP-1559 ETH станет дефляционным благодаря уровню сжигания предложения.
Спустя 1 год и полтора эта точка зрения оказывается провальной, с инфляцией около 1.000/2000 ETH, выпускаемых сетью каждый день.
Анализ графиков ETH-USDT и ETH-BTC: бычий перезапуск?
Несмотря на то, что индикаторы on-chain и значения dapps указывают на негативный прогноз для Ethereum, анализ графиков, похоже, предлагает противоположную перспективу.
В данный момент цены движутся выше EMA50 daily, на грани локального сопротивления в зоне 2750 долларов, которое отделяет график от уровня в 3000 долларов.
Криптовалюта, похоже, достигла дна после краха 5 августа, что предполагает паттерн повторного тестирования на понижение и последующего разворота.
Тренд среднесрочного периода все еще ограничен в рамках нисходящего тренда, но структура, сформировавшаяся за последние два месяца, указывает на сильное движение вверх в ближайшее время.
Объемы и RSI не предлагают особенно значимых идей, но явно проявляется возможность восстановления котировок в последнем квартале года.
Если в краткосрочной перспективе ETH сможет вернуть свою цену выше 2850 долларов, это может вызвать волну оптимизма, которая подтолкнет его к новым горизонтам.
Тем не менее, мы все еще очень далеки от прогнозов, выдвинутых лондонским банком Standard Chartered, который предполагал, что ETH достигнет 10.000 долларов к концу года.
Наблюдая за графиком ETH-BTC, мы замечаем, что в последние дни, похоже, уменьшилось доминирование оранжевой монеты на остальной части рынка.
Уже два года Ethereum находится в нисходящем тренде против Bitcoin, что предполагает тенденцию инвесторов к накоплению цифрового золота.
С сентября 2022 года до сегодняшнего дня произошло снижение котировок примерно на 50%, с 0,008 sat до текущих 0,038 sat.
Несмотря на это, с середины сентября медвежья сила, похоже, утихла, намекая в то же время на робкий подход к возобновлению.
В данный момент цены движутся вбок, ожидая следующего шага.
Вероятно, еще рано делать предположение о возобновлении, но мы можем сказать, что для этого есть все основания.
Первый сигнал для возвращения в bull на ETH — это восстановление 0,044 сат, с последующей целью выше 0,05 сат.
