С 2020 года компания бизнес-аналитики MicroStrategy показала лучшие результаты, чем любая компания, котирующаяся в индексе S&P500, главным образом благодаря экспозиции к Bitcoin.
За последние 4 года, акция MSTR выросла на самом деле намного больше по сравнению с основными американскими stock, обогнав даже саму оранжевую криптовалюту.
MicroStrategy может быть добавлена в S&P500 в следующем году, если будет соответствовать некоторым конкретным критериям отбора.
Тем временем Сейлор продолжает привлекать капитал на американском рынке, чтобы купить больше Bitcoin.
Давайте рассмотрим все детали ниже.
Summary
MicroStrategy cresce di più di ogni singola azienda dell’S&P500 da quando ha adottato Bitcoin
Согласно данным FactSet, MicroStrategy значительно превосходит индекс S&P500 с тех пор, как решила сосредоточить свой основной бизнес вокруг Bitcoin.
С 10 августа 2020 года, в то время как акция MSTR выросла чудовищно на 1.071%, S&P500 увеличился всего на «только» 70%.
В тот же период MicroStrategy превзошла даже «magnificent 7», получив большую прибыль по сравнению с Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Nvidia, Meta и Tesla.
Кроме того, технологическая компания, расположенная в Тайсон Корнер, Вирджиния, даже превзошла свой собственный benchmark Bitcoin, с криптовалютой, которая с 2020 года выросла на 425%.
Это еще не конец: после роста последних дней MicroStrategy была признана самой успешной компанией на графике всего S&P500.
Это означает, что ни одна из 500 компаний, присутствующих внутри, не смогла воспроизвести те же результаты di MSTR, подчеркивая успех биткойнской эры.
В данный момент MicroStrategy владеет добычей в размере 252.220 BTC, приобретенных по средней цене 39.456 долларов за общую стоимость 9,9 миллиардов долларов.
Текущая стоимость этих фондов составляет 16,1 миллиарда долларов, при нереализованной прибыли в 61,92% до 6,1 миллиарда долларов.
MSTR регистрирует цену за акцию в размере 144,78 долларов, с рыночной капитализацией в 29,34 миллиарда долларов.
Несмотря на отличные результаты, компания сообщила о прибыли хуже ожиданий в последних 3 квартальных финансовых отчетах.
MicroStrategy potrebbe entrare nell’indice S&P500?
С этими числами, MicroStrategy должна войти в S&P500, учитывая графические возвраты, полученные благодаря Bitcoin.
Подумайте, что по уровню рыночной капитализации, MicroStrategy занимает 306-е место согласно рейтингу крупнейших публичных компаний США.
Исходя из этой перспективы, титул MSTR должен иметь заслуженное место в индексе, будучи почти в топ-300.
Проблема в том, что S&P500 не обновляется ежедневно, основываясь только и исключительно на marketcap.
Существуют также конкретные критерии для допуска в эту престижную корзину акций, которым MicroStrategy не соответствует в полной мере.
Каждая компания, которая хочет подать заявку, должна иметь капитализацию не менее 11,2 миллиарда долларов с не менее чем 50% акций в свободном обращении.
Соотношение между годовым объемом бизнеса и рыночной капитализацией должно быть не менее 0,3. Кроме того, стоимость ежемесячных сделок должна превышать 250 000 акций за каждый из шести месяцев, предшествующих дате оценки.
Есть также некоторые ограничения для компаний, таких как MicroStrategy, которые включают в баланс цифровые активы и выпускают конвертируемые облигации.
В любом случае, все эти проблемы могут исчезнуть с начала следующего года.
С 1 января вступят в силу новые правила FASB для компаний, которые владеют цифровыми активами.
Со следующего года, таким образом, MicroStrategy и MSTR, несмотря на то, что они сосредоточены на Bitcoin, имеют возможность быть добавленными в S&P500. Важно, чтобы 29 октября компания отчиталась о положительной прибыли, в противном случае она будет исключена из индекса.
Это означало бы сильное воздействие на общество, что увеличило бы баланс нераспределенной прибыли примерно на 3 миллиарда долларов.
MSTR отметит значительное увеличение спроса, поскольку все сущности, которые будут выставляться на S&P500, косвенно купят акцию Microstrategy.
MicroStrategy увеличивает предложение конвертируемых облигаций 2028 года: доходы идут на покупку Bitcoin
Несколько дней назад, MicroStrategy увеличила свое предложение конвертируемых старших облигаций с погашением в 2028 году, увеличив капитал для покупки Bitcoin
Предложение включает опцион, реализованный покупателями на дополнительные 135 миллиардов долларов, что увеличивает чистую выручку до 997,4 миллиона долларов.
В общей сложности компания по разработке программного обеспечения собрала 1,01 миллиарда долларов, приведя общий долг к 3,9 миллиарда долларов.
Та же самая предусматривает использование части своих доходов для погашения всех 500 миллионов облигаций с доходностью 6,125% с погашением в 2028 году.
С конверсией и погашением различных облигаций MicroStrategy сократит часть ежегодных расходов на проценты, снизив их с 58,9 до 34,6 миллионов долларов.
Как упоминалось, Майкл Сейлор использовал значительную часть собранного капитала для увеличения своей экспозиции к Bitcoin.
Между 13 и 19 сентября американская компания добавила 7.420 BTC в свои резервы, потратив 458,2 миллиона долларов.
Это, конечно, не первый раз, когда MicroStrategy принимает стратегию подобного рода.
С августа 2020 года, с тех пор как он решил активно инвестировать в Bitcoin, он начал собирать ликвидность частным образом. Деньги затем были конвертированы в Bitcoin через программу регулярных покупок, и криптовалюта до сих пор не была продана.
Это позволило ему превзойти S&P500, с price action своей акции MSTR, которая начала все больше походить на price action бенчмарка Bitcoin.
Акции MSTR: анализ и прогнозы цены
MSTR di MicroStrategy è cresciuto del 111% da inizio anno, обогнав как S&P500, так и Bitcoin, даже на более коротких временных интервалах.
Акция в настоящее время торгуется по цене 144,78 долларов, что примерно на 22% ниже локального максимума марта, когда она достигла вершины в 190 долларов.
Акция пережила золотой момент на рынке с октября 2023 года, одновременно с общим ростом криптовалют в четвертом квартале 2023 года.
В тот момент MSTR увидел удвоение котировок с начальной стоимости в 30 долларов, достигнув 60 долларов к концу года.
В Q1 2024 спрос начал стремительно расти, утроив еще больше стоимость акции Microstrategy.
С марта по сегодняшний день акция движется в пределах макро-диапазона графика от 180 до 105 долларов, с амплитудой 75 % вверх и 40 % вниз.
Сейчас цены находятся в идеальном равновесии внутри диапазона.
Если даже Bitcoin взлетит в последние месяцы года, превысив свой ATH, то, вероятно, MicroStrategy также покажет интересные результаты.
Мы ожидаем pump выше 200 долларов, если MSTR выйдет победителем из текущего диапазона, преодолев барьер в 180 долларов.
С этого момента начнется фаза price discovery, где только рынок сможет определить справедливую стоимость компании. Если со следующего года она будет включена в S&P500, это будет трудно для конкурентов в секторе программного обеспечения и цифровых ресурсов.
Примерно рыночная капитализация акции может легко вырасти до 50 миллиардов долларов, подняв цену MSTR до 250 долларов.
Пристегните ремни, трейдеры.
