В этом руководстве мы шаг за шагом исследуем знаменитый крипто DEX PancakeSwap.
Он в настоящее время занимает 3-е место в рейтинге крупнейших криптовалютных бирж, благодаря своему сильному бренду и разнообразию предлагаемых продуктов.
Давайте посмотрим, как получить доступ к бирже и как торговать децентрализованно, а затем узнаем обо всех более сложных дополнительных функциях.
Все детали ниже
Summary
История децентрализованной биржи PancakeSwap
PancakeSwap это DEX (децентрализованная биржа), которая позволяет обменивать криптовалюту на нескольких блокчейнах без доверия, без необходимости в доверенном посреднике.
Родившийся летом 2020 года как fork Uniswap во время энтузиазма по поводу “DeFi Summer”, он сразу стал ведущей биржей экосистемы BNB Chain.
Инфраструктура de факти è stata sviluppata sotto la guida di Binance proprio nell’intento di offrire ai propri clienti una piattaforma per il trading sotto smart contract.
За эти годы PancakeSwap открылся для других криптографических сетей и сегодня насчитывает целых 9 поддерживающих цепочек, включая Ethereum, Aptos, Arbitrum и другие.
Со временем DEX эволюционировал, добавляя новые функции к простому интерфейсу купли-продажи цифровых токенов.
Через несколько месяцев после своего появления он привлек многих инвесторов и поставщиков ликвидности из-за отличных стимулов, предлагаемых на фронте “liquidity mining”.
Пользователи на практике предоставляли свои криптовалюты платформе для содействия ликвидности для торговли, и в обмен получали вознаграждения.
Эта практика до сих пор хорошо работает, но потеряла FOMO первых лет, когда практически все работали на DEX.
В центре PancakeSwap мы находим utility token CAKE, с функциями управления и стейкинга. Многие из доходов, предлагаемых платформой, выплачиваются в CAKE, и несколько пулов ликвидности привязаны к этой монете.
В настоящее время CAKE имеет рыночную капитализацию в 430 миллионов долларов, хотя в прошлом она достигала 7 миллиардов.
Источник: https://pancakeswap.finance/
Как торговать криптовалютой на платформе?
После начальной презентации, теперь давайте посмотрим, как использовать crypto DEX PancakeSwap для торговли цифровыми монетами.
Прежде всего, в первую очередь необходимо зайти на главную страницу платформы и подключить свой некостодиальный кошелек.
Мы находим широкий ассортимент поддерживаемых децентрализованных кошельков, включая Metamask, Trust Wallet, Coinbase Wallet, Binance Web3 Wallet, Opera и другие.
Источник: https://pancakeswap.finance/
После подключения мы можем начать обмен криптовалют, перейдя в раздел “trade” и выбрав одну из доступных пар на DEX.
В отличие от централизованных бирж, которые работают через книгу ордеров, децентрализованные платформы, такие как PancakeSwap, используют модель «Automated Market Maker» (AMM).
Это означает, что различные сделки не управляются реестром ордеров на покупку и продажу, а регулируются уравнением Y*X=K, где Y и X — это цены токенов пула, а K — это постоянная ликвидности.
Если с технической стороны вопрос может показаться сложным для менее опытных, с практической стороны делать децентрализованную торговлю действительно просто.
Выбирая, например, сеть Ethereum и выбирая пул ETH-CAKE, мы замечаем, что интерфейс торговли очень интуитивно понятен.
Просто укажите количество ETH, которое вы хотите продать за CAKE (или наоборот), и PancakeSwap укажет количество токенов, которые вы получите, и связанные с этим комиссии.
Нажмите “swap” (предварительно одобрив, если требуется) и подтвердите транзакцию в подключенном децентрализованном кошельке.
Внимание: в зависимости от chain ссылки вам придется оплатить соответствующие gas fees ( например: на Ethereum платят ETH; на BNB Chain платят BNB и т.д.)
Рекомендуем новичкам протестировать платформу с небольшими капиталами, прежде чем начинать работать с большими суммами денег.
Также рекомендуется обращать внимание на ликвидность в меньших пулах и избегать обмена с высоким проскальзыванием.
Источник: https://pancakeswap.finance/swap
Дополнительные функции crypto DEX
Как уже упоминалось, DEX PancakeSwap не только позволяет покупать и продавать криптовалюту, но и предлагает широкий спектр дополнительных функций.
С помощью платформы мы можем, например, получать доход от наших активов, участвуя в стекинге в различных пулах ликвидности, обозначенных в разделе “pools”.
На CAKE например, в настоящее время проводится акция, предлагающая до 25,81% APR в виде доходности, выплачиваемой в том же токене депозита.
Источник: https://pancakeswap.finance/cake-staking
Если вы хотите получать доход в CAKE, вы также можете рассмотреть раздел «farms», где, добавив пару ликвидности, вы получите экономический стимул
Та же история с недавно введенной функцией “position manager”, где управляющие LP полагаются на более эффективное автоматизированное управление.
Среди других интересных функций, предлагаемых PancakeSwap, есть зона, полностью посвященная криптоиграм. Внутри мы находим лотерею, где пользователи могут покупать билеты и надеяться выиграть призы розыгрыша. Или раздел прогнозов, где можно делать ставки на краткосрочное движение (UP или DOWN) некоторых токенов.
Очень интересен также раздел “quest”, в котором просто выполняя задачи, можно заработать награды в криптовалюте.
Источник: https://pancakeswap.finance/lottery
Не забывайте также о наличии моста для переводов криптовалюты между цепочками и платформы для торговли perpetual фьючерсами или опционами.
От простых функций, таких как «swap», PancakeSwap также интегрирует множество других продуктов, более или менее сложных в использовании.
Это делает DEX децентрализованной платформой, где можно завершить любую криптографическую деятельность в DeFi.
Источник: https://pancakeswap.finance/
PancakeSwap: TVL и анализ on-chain
PancakeSwap представляет собой третий по величине DEX в криптоиндустрии по показателю “Total Value Locked” (TVL), уступая только Curve и Uniswap.
В целом, согласно данным DefilLama, платформа содержит активы на сумму 1,59 миллиарда долларов, что составляет 9% от общей доли всех DEX.
В 2021 году он почти достиг стоимости в 8 миллиардов долларов, но затем потерял позиции из-за роста этого сектора и все большего числа конкурентов.
В любом случае, несмотря на потерю доли рынка за эти годы, он поддерживает хороший уровень доходов. В прошлом месяце он собрал комиссионные в размере 6,5 миллионов долларов, в то время как в марте он достиг годового рекорда в 15,5 миллионов долларов.
Также объемы торговли интересны, с примерно 19 миллиардами долларов, обменянными в июле, и более 43 миллиардов в марте.
Источник: https://defillama.com/protocols/Dexes
На фронте данных on-chain мы замечаем, что продукты DEX PancakeSwap используются пользователями более или менее стабильно.
С начала года метрика «product weekly DAU», которая идентифицирует активных пользователей ежедневно, показала уровень, который колеблется около 200.000 единиц каждую неделю.
Большая часть активных пользователей обращаются к функции swap для обмена криптовалютами, но также функции prediction, liquidity и farms имеют свой сетевой трафик.
Что касается «product MAU», который идентифицирует ежемесячных активных пользователей, цифры становятся немного более нестабильными, но остаются выше 2 миллионов единиц.
В июле общее количество MAU составило 1,8 миллиона активных пользователей
Источник: https://dune.com/pancakeswap/pancakeswap-product-users
