В июле общие объемы торгов на DEX в DeFi на Solana превысили объемы DEX на layer-1 Ethereum.
В общей сложности объем торгов DEX на цепочке Solana составил 55,876 миллиардов долларов, в то время как на цепочке Ethereum он был немного ниже (53,868 миллиардов).
Эти данные, однако, не учитывают объемы, зарегистрированные на layer-2.
Summary
Бум Solana в DeFi: обогнал Ethereum по объемам
Бум обменов на Solana обусловлен главным образом двумя факторами.
Первое — это низкие комиссии, намного ниже по сравнению с комиссиями Ethereum на уровне-1.
Второй — это огромное количество мемкойнов, которые создаются на Solana.
Более того, в этом отношении были подняты сомнения.
На самом деле, анализируя транзакции on-chain, было обнаружено, что среднее дневное количество транзакций на один публичный адрес действительно очень высокое, почти в десять раз больше, чем на Ethereum.
Более того, это очень высокие цифры, что позволяет предположить, что они могли быть в значительной степени сгенерированы ботами.
Возможно, что бум Solana был частично вызван большим количеством транзакций, созданных ботами. Эти транзакции касаются именно memecoin, которые создаются и обмениваются на DEX, поэтому это динамика, которая должна была повлиять и на объемы обмена на децентрализованных биржах.
Объемы на биржах
Изучая объемы торгов на централизованных биржах SOL и ETH, двух родных криптовалют Solana и Ethereum, можно обнаружить, что Solana не только не превзошла Ethereum, но даже не приблизилась к этому.
За последние тридцать дней общий объем торгов ETH на спотовых рынках превысил 600 миллиардов долларов, в то время как объемы SOL едва превысили 125 миллиардов, почти в пять раз меньше.
Эта разница настолько велика, что её не могут компенсировать даже memecoin, поскольку общий месячный объём основной memecoin на Solana, dogwifhat (WIF), составил всего 15 миллиардов долларов.
Таким образом, обгон произошел только на DEX и только на layer-1.
Факт в том, что бум транзакций, которые регистрируются на цепочке Solana начиная особенно с середины июля, действительно кажется был вызван или сильно повлиян ботами, в то время как ничего аналогичного не наблюдается на цепочке Ethereum.
Ярусы-2
К этому следует добавить, что после Solana и Ethereum, наибольшие объемы обмена в DeFi регистрируются на layer-2 Ethereum Arbitrum, который достигает примерно половины от Solana и Ethereum.
Это является дополнительным элементом для размышления.
Solana infatti è molto utilizzata per via delle sue fee molto basse. Ma ormai anche alcuni layer-2 di Ethereum, come Arbitrum o Base, hanno costi di transazione bassissimi.
В этот момент возникает вопрос, почему многие продолжают предпочитать Ethereum Arbitrum или другим layer-2, но если сложить объемы обмена четырех основных layer-2 Ethereum (Arbitrum, Base, Polygon и Optimism), получаются значения, аналогичные значениям Ethereum и Solana.
Поэтому те, кто выбирает использование layer-2, не всегда используют один и тот же, и это усложняет такие анализы.
Другими словами, если к Ethereum добавить его layer-2, объемы обмена в DeFi оказываются примерно вдвое больше, чем на Solana.
На централизованных exchange, однако, Ethereum по-прежнему доминирует безраздельно.
Восхождение Solana в DeFi: мемкойны привлекают объемы из Ethereum
Detto questo, Solana però ormai domina la DeFi tra le altcoin differenti da Ethereum.
В прошлом это доминирование принадлежало BS, блокчейну Binance, который, однако, столкнулся с сильной конкуренцией со стороны Solana в последние годы.
Даже на централизованных биржах объемы торгов BNB менее половины от объемов SOL.
Другими словами, BSC пыталась бросить вызов Ethereum, но не смогла её превзойти, в то время как Solana сначала бросила вызов BSC и превзошла её, а теперь бросает вызов Ethereum.
Четвертый лишний может быть не Avalanche, как думали до прошлого года, а TON от Telegram.
Криптовалюты SOL и ETH
Следует отметить, что помимо этого, цена SOL продемонстрировала большую волатильность по сравнению с ценой ETH, и это очень нравится спекулянтам.
Изучая динамику цены SOL в ETH с течением времени, то есть их соотношение, можно обнаружить, что с момента краха криптоэкосистемы Terra/Luna в мае 2022 года до декабря того же года SOL сильно потерял по отношению к ETH.
Тем не менее, начиная с октября прошлого года начался настоящий подъем, который привел цену SOL с 0,014 ETH до текущих 0,052 ETH.
Кроме того, до середины декабря 2023 года этот параметр постоянно рос, в то время как с тех пор он упал и снова поднялся еще три раза.
Эти мини-циклы, похоже, длятся два месяца, хотя первый длился четыре.
С марта по сегодняшний день практически всегда происходил месяц снижения SOL по отношению к ETH, за которым следовал месяц подъема, дважды.
Высокая волатильность не является признаком особенно зрелого рынка, но с другой стороны, Solana все еще является относительно молодым проектом, чья DeFi взорвалась только в прошлом году.
