Crypto news: mentre il prezzo di Bitcoin perde il livello chiave dei 57.000 dollari, si complica l’outlook generale del settore mining: как реагирует hashrate?
Если еще несколько месяцев назад мы могли рассчитывать на прибыльный майнинг Bitcoin, с увеличением доходов благодаря тренду Ordinals, теперь появляются первые трудности.
Хэшрейт Bitcoin, пики комиссий сети и новые криптостимулы делают всю ситуацию более запутанной, чем она является по своей природе.
Растет давление среди крупных компаний этой индустрии на накопление как можно большей вычислительной мощности в преддверии следующего bull market.
Подведем итоги в этой статье.
Summary
Крипто новости: hashrate и метрики on-chain майнинга Bitcoin
Анализируя метрики on-chain сектора crypto mining, первое, что бросается в глаза, это недавнее снижение хэшрейта Bitcoin.
Этот индикатор, который показывает сумму энергии вычислений, включенной вокруг сети Bitcoin, находится в нисходящем тренде с конца мая.
В частности, с его исторического максимума он потерял около 7%, достигнув отметки 574,9 EH/s. согласно данным Blockchain.com
Это первый сигнал слабости индустрии майнинга, где операторы страдают от неопределенности цены Bitcoin и начинают выключать машины.
Это редкая ситуация: на самом деле хэшрейт сети не проходил через подобную фазу уменьшения с ноября 2022 года.
В подобном контексте, чтобы справиться с этим препятствием, некоторые miner пытаются улучшить свою энергетическую эффективность.
Coin Metrics действительно наблюдал, как недавно канадская BitFarms внесла впечатляющие улучшения в эффективность флота, сократив потребление дополнительной энергии с 35 до 27 J / TH в 2024 году.
Параллельно мы можем наблюдать, как метрики новых адресов и активных адресов на Bitcoin находятся в стадии снижения.
С октября 2023 года, когда основная криптовалюта на рынке начала фазу роста цен, эти два индикатора начали терять импульс.
На сегодняшний день, по недельной базе, у нас 750.000 активных адресов и 300.000 новых адресов.
Эти такие низкие цифры не наблюдались с конца 2018 года и начала 2019 года, когда Bitcoin стоил всего 3.500 долларов.
Crypto news: aumento delle entrate nel mining ad inizio июня, ma la situazione hashrate rimane difficile
Снижение хешрейта Bitcoin не что иное, как следствие уменьшения доходов для работников сектора crypto mining.
В апреле, с приходом халвинга сети, майнеры увидели сокращение доходов от block reward вдвое.
Наблюдая за графиком “Bitcoin miner Revenue Per TH/s” от The Block, мы можем легко увидеть падение вблизи апреля.
С значения 0,11 долларов за TH/s вычислительной мощности, мы опустились ниже 0,05 долларов за TH/s.
Пройдя четырехлетний барьер halving, который все же приносит структурные преимущества сети, была короткая фаза восстановления.
В первые дни июня, как сообщается Coin Metrics, произошло восстановление доходов от майнинга до 0,065 долларов за TH/s.
Этот кратковременный рост можно объяснить недавней консолидацией UTXO со стороны биржи OKX, которая увеличила комиссии для майнеров.
Как объяснено Coin Metrics:
«поскольку транзакции BTC оцениваются на основе пространства блоков, которое они потребляют, транзакции, включающие много UTXO, дороже для передачи”
Этот сценарий привел к тому, что майнеры заработали целых 38 миллионов долларов на комиссиях всего за 3 дня. Обычно за тот же период времени комиссии составляют около 1-2 миллионов долларов.
Эксперты подчеркнули, что OKX, четвертая биржа в мире по объемам spot BTC, могла бы управлять очисткой бухгалтерских книг более эффективно, без проведения тысяч транзакций.
Таким образом, однако, он дал положительный импульс индустрии crypto mining, которая в данный момент сталкивается с трудной ситуацией.
Крипто майнеры переосмысливают себя и запускаются в другие параллельные бизнесы
Последний пик в доходах крипто майнеров, за который отвечает биржа OKX, недостаточен для обеспечения экономической стабильности операторов.
На самом деле, параллельно с тем, что произошло в марте с увеличением сборов за inscriptions Ordinals, эти условия не длятся долго.
После веса уменьшения халвинга, кроме того, майнеры подверглись сильному давлению из-за стагнирующей цены BTC.
В данный момент цены на устройства для добычи резко падают, сигнализируя о кризисе в экономическом секторе.
Coin Metrics подчеркнул, что Antminer S19s в конце 2021 года торговался около 100 долларов за TH, в то время как сейчас он оценивается в 2,5 доллара за TH.
В общем, все аппаратные средства Bitcoin ASIC оцениваются на минимальных уровнях за последние два года, как показано на следующем графике от The Block.
Многие miner, чтобы справиться с этими трудными вызовами, переосмысливают себя, предлагая услуги, аналогичные защите сети Bitcoin.
Вслед за трендом искусственного интеллекта, некоторые операторы предлагают себя в качестве поставщиков обобщенной инфраструктуры в попытке обеспечить контракты на хостинг для приложений AI.
Тем временем те же самые майнеры стараются постоянно улучшать эффективность своих машин, оценивая новые покупки.
Как сообщается Coin Metrics, процесс увеличения эффективности чипов:
“продолжается без остановки, заставляя майнеров задуматься, продолжать ли использовать устаревающее оборудование ASIC или полностью обновить парк”.
Посмотрим, предложит ли третий квартал 2024 года новые возможности для сектора майнинга, в то время как сейчас пытаются стиснуть зубы и выдержать бурю
Почти половина доходов за последний квартал поступила от квот за апрель, в то время как май и июнь были менее прибыльными месяцами.
Ситуация с ценами для компаний по добыче криптовалют: MARA, CLSK и RIOT
Постоянное давление и новые вызовы в доходах майнеров приводят к неопределенности также в котировках акций компаний по крипто-майнингу.
После халвинга в апреле, большинство публичных майнинговых компаний двигались вбок рядом с BTC.
Фокусируясь на трех акциях в частности, Marathon Digital (MARA), CleanSpark (CLSK), & Riot Platforms (RIOT), мы замечаем, что все они изо всех сил пытались превзойти BTC.
Во втором квартале на самом деле только MARA смогла получить небольшой положительный возврат.
Цены на эту акцию остаются стабильными около 20 долларов, с несколькими робкими попытками атаки на повышение со стороны bull.
RIOT и CLSK, напротив, пережили фазу распределения цен в последнем квартале, с потерями около 20% от пика в апреле.
Ясно, что с таким неопределенным прогнозом для спекулятивного рынка Bitcoin и для метрик on-chain сети, также страдают и компании по майнингу.
Обычно, однако, когда начинается bull market, цены на эти акции демонстрируют более динамичное и агрессивное движение цен.
Например, CLSK с октября 2023 года по апрель вырос примерно на 500%, значительно превзойдя BTC.
Riot в отличие от двух других компаний, росла меньше во время фаз bull BTC, с очень положительными изменениями цены.
В последний год торгов на рынке, цена RIOT оставалась в пределах торгового диапазона 9-20 долларов.
Техасская горнодобывающая компания может значительно вырасти в июле/августе, когда энергетические стимулы значительно увеличатся.
ERCOT Техаса, то есть компания, ответственная за управление электрической сетью Техаса, предлагает майнерам, таким как Riot, энергетические кредиты за отключение своих машин в самые жаркие часы лета.
Упущенная прибыль от добычи майнинга компенсируется именно этими кредитами, которые иногда в конечном итоге предлагают значительно увеличенный доход.
На самом деле в прошлом году, в самые жаркие месяцы, стратегия “Demand Response” увеличила доходы криптографической компании. В результате цена RIOT удвоилась за несколько недель.
