Недавние анализы Bitfinex указывают на потенциальное замедление, увеличивая прогнозы, что ФРС может снизить процентные ставки к концу года: как это повлияет на ETF Bitcoin и на возможный запуск ETF Ethereum?
Давайте рассмотрим в этой статье все детали.
Summary
ETF Bitcoin и Ethereum: чего ожидать в ближайшие месяцы в зависимости от решений ФРС
Как и ожидалось, последние данные об экономической активности за первый квартал года указывают на замедление, что подпитывает ожидания, что Federal Reserve может снизить процентные ставки в течение года.
Тем временем интерес инвесторов к более рискованным активам, таким как Bitcoin, может колебаться. Это может привести к нерегулярным потокам в ETF, которые их отслеживают, с возможными последствиями для настроений на рынке.
Согласно аналитикам Bitfinex, Bitcoin может извлечь выгоду из халвинга, произошедшего в апреле. Исторические данные показывают, что через 10-12 недель после уменьшения вознаграждений для майнеров часто начинается bull рынок.
Это может означать возможность для Bitcoin укрепиться в ближайшие месяцы. Кроме того, запуск ETF на Ethereum в третьем квартале может дополнительно поддержать положительный тренд для криптовалют.
С приближением июля ожидается рост волатильности как на традиционных рынках, так и на рынках криптовалют из-за нормативных изменений и макроэкономической политики.
Согласно Jag Kooner, руководителю отдела деривативов в Bitfinex:
«Реальный валовой внутренний продукт (ВВП) увеличился на 1,4% в годовом исчислении в первом квартале 2024 года по сравнению с 3,4% в предыдущем квартале. Это замедление указывает на возможное охлаждение экономики, что может повлиять на настроение инвесторов. Во время экономических замедлений инвесторы часто обращаются к Bitcoin в качестве средства сбережения.»
Влияние политики ФРС
Kooner подчеркивает, что, в условиях экономической неопределенности, потоки в Bitcoin spot ETF могут изменяться, так как инвесторы ищут безопасные активы по сравнению с рисковыми активами.
Исторически, во время периодов экономического спада или неопределенности, Bitcoin показал отрицательную корреляцию с акциями. То есть демонстрируя силу, когда фондовые рынки ослабевают.
По мере того как мы приближаемся к третьему кварталу, восстановление bull-рынка криптовалют может быть усилено запуском ETF на Ethereum. Kooner добавляет:
«Данные по фьючерсам на Fed Funds предполагают, что рынок ожидает и оценивает еще два снижения ставок в 2024 году.”
Заявления ФРС и возможное продолжение более агрессивной политики будут иметь решающее значение для понимания будущей динамики рынков.
Вкратце, в ближайшие месяцы можно ожидать значительную волатильность на финансовых рынках, вызванную экономическими и политическими событиями.
Инвесторы должны внимательно следить за экономическими данными и решениями Федеральной резервной системы, так как они окажут решающее влияние как на традиционные рынки, так и на рынки криптовалют.
Morgan Stanley: прогнозы указывают на сентябрь для FED и BCE
С продолжающимися дебатами о том, когда Федеральная резервная система начнет снижать процентные ставки, последние прогнозы сосредоточены на сентябре. Недавно Morgan Stanley выпустил значительное заявление относительно этого графика.
По мнению финансового гиганта, как Федеральная резервная система США (FED), так и Европейский центральный банк (BCE) могут снизить процентные ставки в сентябре.
Andrew Sheets, старший стратег Morgan Stanley, обсудил эти прогнозы в интервью CNBC. В частности, основываясь на последних экономических данных, которые указывают на снижение инфляции.
Sheets прокомментировал, что, хотя ФРС все еще считает, что инфляция в Соединенных Штатах слишком высока, чтобы оправдать немедленное снижение ставок, ЕЦБ рассматривает свое первое снижение ставок почти за пять лет.
Обе институции, отметил он, принимают осторожный подход. Аналитик Morgan Stanley убежден, что высокая инфляция достаточно снизится к сентябрю, что сделает необходимым снижение процентных ставок.
«Мы более оптимистичны в отношении того, что как ФРС, так и ЕЦБ снизят процентные ставки в сентябре.”
Sheets добавил, что понятно, почему эти центральные банки избегают делать окончательные заявления заранее, чтобы не казаться чрезмерно успокаивающими в отношении инфляционных рисков.
Тем не менее, он считает, что экономические данные до сентября покажут продолжение умеренной инфляции как для BCE, так и для FED.
