Вчера произошла неприятная ситуация для основателя Curve Finance, Michael Egorov, и для всего его сообщества crypto и DeFi после того, как на протоколе Llamalend были ликвидированы крупные позиции с залогом в CRV.
Принудительные ликвидации привели к тому, что токен CRV упал на 40%, а также создали «bad debt», типичный для некоторых платформ DeFi в определенных ситуациях.
Однако теперь, похоже, все решено, так как Егоров погасил почти все безнадежные кредиты, и криптовалюта экосистемы Curve поглотила часть вчерашнего падения.
Рассмотрим все детали ниже.
Summary
Основатель Curve Michael Egorov подвергается ликвидации крупного кредита в DeFI: криптовалюта CRV падает на 40%
Вчера днем мы стали свидетелями драматического события в мире крипто DeFi: Михаил Егоров, известный основатель проекта Curve Finance, был ликвидирован из-за некоторых крупных позиций по заимствованию на 100 миллионов долларов в стейблкоинах, с залогом в CRV.
В целом, как сообщает “lookonchain”, незадолго до инцидента у российского разработчика было 4 открытые позиции на Inverse, uWuLend, Llamalend и Fraxlend, однако только позиция на Llamalend ощутила вес ликвидаций.
Сам Егоров признался на X, что был ликвидирован, и что вместе со своей командой он пытался восстановить порядок и вернуться к нормальной жизни.
Каскады ликвидаций немедленно вызвали принудительное падение цен на CRV, который в течение дня достиг 0,219 доллара за максимальное изменение около -40%, а затем немного восстановился в последующие часы.
Ликвидация такой широкой позиции начала оказывать давление на другие протоколы DeFi, поскольку CRV используется в качестве пары для trading и балласта в пулах trading через экосистему.
Один из адресов на Frax Lend, например, увидел, как испарился залог в размере 3,3 миллиона долларов после того, как цены на CRV рухнули, опустившись ниже стоимости взятой в долг суммы.
Следует отметить, что Arkham Intelligence ранее указывала на риски, с которыми сталкивался основатель Curve Finance, поскольку на пяти протоколах он был под угрозой ликвидации, и механизмы отзыва сработали бы, если бы стоимость залога упала на 10%.
Кроме того, его borrowata позиция была настолько велика, что составляла 90% crvUSD токенов, присутствующих в Llamalend, что стоило ему 120% годовых APY в качестве ставки финансирования за заем.
Как объяснил Arkham:
“$50 миллионов crvUSD кредитов Egorov находятся на Llamalend, что в настоящее время стоит ему ~ 120% APY. Это потому, что почти не осталось crvUSD, доступных для кредита против CRV на Llamalend. 3 счета Egorov уже представляют более 90% crvUSD, взятых в кредит на протоколе.»
За последние 24 часа Егоров находится в минусе на 1,12 миллиона долларов после вчерашнего инцидента.
Панель управления Akham показывает нам, как его адрес достиг PNL в +600 миллионов долларов в конце bull run 2021 года, а затем вернулся в отрицательную зону в 2022 году.
Это не первый раз, когда ликвидации такого рода происходят с Egorov и его платформой DeFi.
В 2023 году взлом нескольких пулов займов Curve внезапно привел к резкому падению цен на CRV, поставив под угрозу ликвидации более 100 миллионов позиций.
В том случае вмешался мультимиллиардер Justin Sun, чтобы предоставить ликвидность и предотвратить образование bad debt, купив CRV со скидкой по сравнению с ценой до exploit, избегая потенциального системного коллапса.
Погашен bad debt в размере 10 миллионов долларов, распродажа криптовалюты CRV и других активов
Егоров немедленно предупредил крипто сообщество на X о том, что он понес крупную ликвидацию в DeFi и предпринял меры по оплате большей части bad debt в размере 10 миллионов долларов, возместив 93% и обязавшись возместить оставшуюся часть.
Per “bad debt”, o crediti inesigibili, in finanza si intende un credito che è altamente improbabile che potrà essere pagato dal debitore. In DeFi questa situazione si verifica quando per esempio in un protocollo di lending avvengono cascate di liquidazioni e pochi individui detengono quantità importanti di token depositati a collaterale nella pool.
Егоров подчеркнул, как это поможет пользователям не страдать от этой ситуации: несмотря на это разработчик в некотором смысле “воспользовался” своим сообществом и держателями CRV используя ресурс в качестве залога для заимствования stablecoin, а затем распродал CRV по низкой цене, чтобы погасить долг. Не совсем этичное поведение для основателя известного крипто-протокола в DeFi.
В любом случае, Егоров после инцидента сразу же мобилизовался, чтобы быстро вернуть часть суммы, взятой в долг на Inverse, UwU Lend, Fraxlend и Curve LlamaLend, чтобы смягчить риски ликвидации.
В первые азиатские часы, как показано на скриншоте транзакций его адреса, глава Curve провел различные свопы между CRV и USDT и погасил часть долга с помощью токенов FRAX, DOLA и CRV.
В разгар рыночных турбуленций, Егоров похвалил механизм мягкой ликвидации Curve Finance за успешное прохождение стресс-теста после взлома протокола UwuLend, который произошел как раз в момент, когда CRV сбрасывался на рынок.
Вот что он сам сказал на X:
“Система показала фантастические результаты. Это дало ликвидаторам время подготовить средства и ликвидировать OTC позицию хакера. В результате система больше не имеет средств для хакеров, никаких безнадежных долгов, все работает хорошо.”
Обращаем также внимание на то, что эта новость была представлена совершенно неверно несколькими онлайн-газетами, которые (чрезвычайно непрофессионально) опубликовали твит фейкового пользователя, выдававшего себя за основателя Curve, утверждая, что он сжег 10% предложения CRV, чтобы поддержать цену.
Абсолютно ложно.
Всегда будьте внимательны к источникам, на которые вы полагаетесь.
