Сегодня цена биткойна вернулась выше 67 000 долларов, открывая двери для возможного продолжения восходящего тренда, поддерживаемого рядом факторов, которые повлияли на криптовалютный актив.
Геополитические напряжения на Ближнем Востоке, приток ETF на местные биткоины и макроэкономические данные в США стали двигателями ралли криптовалютного рынка на этой неделе.
Давайте посмотрим, что все это означает и что мы можем ожидать в будущем от развития цены цифрового золота.
Summary
Цена биткойна сегодня вернулась к отметке в 67 000 долларов, в то время как нарастают геополитические напряжения
Сегодня цена биткоина кажется продолжать бычий ралли прошлой недели, когда криптовалюта вернула себе уровень в 67 000 долларов, что может привести к потенциально взрывным сценариям в ближайшем будущем.
Криптовалюта укрепила свою позицию как актив «store of value» с усилением геополитических напряжений на Ближнем Востоке, в частности в связи с израильско-палестинским конфликтом.
Обычно, на самом деле, Биткойн, аналогично физическому золоту, хорошо выполняет функцию оборотных резервов P2P в контекстах, где война подвергает опасности основную функцию государственной валюты.
Важно отметить, что увеличение экономической неопределенности и нарастание социальных потрясений в Иране после трагического инцидента с президентом Ирана Эбрагимом Раиси и министром иностранных дел Хоссейном Амирабдоллахом, оба погибшие вчера в результате катастрофы вертолета в провинции Восточный Азербайджан, могли положительно повлиять на позитивное движение цены биткойна сегодня.
Восприятие биткойна как безопасного убежища может привести к увеличению спроса и более высокой цене BTC во время таких кризисов.
В таком контексте, Биткойн скоро может обновить свои исторические максимумы, если ему удастся преодолеть значительное сопротивление в районе 67 500 долларов, как отмечает Маркус Тилен, руководитель исследований в 10x Research.
«Перелом выше $67,500 потенциально может привести к новым историческим максимумам».
На прошлой неделе криптовалюта выросла на 7,3%, и сегодня она может продолжить движение в том же духе, приближаясь все ближе к своему историческому максимуму в 73 700 долларов.
Также обращено внимание на психологический уровень в 70 000 долларов, который может отразить атаку быков, если его не атаковать достаточным бычьим импульсом.
Потоки ETF: неделя покупок для американских фондов
Положительная ценовая динамика биткойна сегодня также и прежде всего поддерживается отличными данными ETF spot, появившимися на прошлой неделе, где мы наблюдали преимущественный приток средств перед оттоком.
После того как март и апрель стали месяцами сильных оттоков средств из фондов, инвестирующих в такие виды инвестиций, с пиком оттока 1 мая, когда были потери в размере 570 миллионов долларов, ситуация теперь кажется успокоившейся.
С 3 мая ETF Bitcoin снова начали накапливать BTC, поднимая криптовалюту после ее локального спада до уровня в 56 500 долларов.
Всего за 2 недели было привлечено около 1,5 миллиарда долларов инвестиций, что подтолкнуло цену биткоина до текущих 67 000 долларов.
Фонды IBIT, FBTC и ARKB, управляемые BlackRock, Fidelity и Ark Invest, соответственно, лидируют в накоплении криптовалют, в то время как GBTC от Grayscale кажется завершил фазу ликвидации, также начиная генерировать положительные притоки.
В частности, в последний день торговли ETF-фондами произошло приток средств в размере 220 миллионов долларов, из которых практически все были сгенерированы упомянутыми выше поставщиками.
С такими цифрами спрос на ETF кажется настолько сильным, что он забирает с рынка больше BTC, чем добывают майнеры каждый день.
Как отмечает Томас Фаррер, генеральный директор портала криптографических обзоров Apollo:
«Это в 3 раза больше, чем новые биткоины, добытые майнерами».
В настоящее время американские spot-ETF владеют примерно 2,8% от общего предложения BTC.
Эта траектория может ускориться в ближайшие месяцы, учитывая также то, что недавнее половинение протокола уменьшило вознаграждение майнеров с 6,25 до 3,125 BTC за каждый блок.
Макро данные: соотношение между инфляцией в США и ценой биткойна
Последний фактор, который мог повлиять на эволюцию цены биткойна в течение сегодняшнего дня и на прошлой неделе, касается макро-данных США, где можно увидеть некоторый оптимизм на горизонте.
Хотя до недавнего времени инфляция в Соединенных Штатах казалась неуправляемой, последние данные по CPI подтверждают ожидания инвесторов и увеличивают вероятность снижения процентных ставок по государственным облигациям и изменения денежной политики ФРС уже в сентябре 2024 года.
Согласно инструменту FedWatch CME, рынки фактически оценили вероятность снижения ставок на 10% в июне и почти 80% в сентябре.
Однако такая перспектива, хотя и немного выгодна активам с риском, указывает на то, что неопределенность все еще высока и что турбулентность может еще не закончилась.
В любом случае, в таких сложных и неопределенных ситуациях инвесторы склонны искать убежище в биткоине в качестве защиты от инфляции и экономической нестабильности, что положительно влияет на его цену.
В этой связи, как отмечает финансовый комментатор Tedtalksmacro на X, расширение денежной массы США M2 является самым низким с 90-х годов и показывает, что есть достаточно места для увеличения ликвидности.
Пока запросы на пособие по безработице в США могут привести к еще одной волне волатильности на рынке рискованных активов, внимание инвесторов все больше сосредотачивается на благоприятных условиях ликвидности как в США, так и за их пределами.
Вот его слова:
«Пока ликвидность в криптовалюте (ETF BTC) определенно вернулась, скорость притока еще не достигла маниакальной фазы, соответствующей пикам циклов».
Следующие месяцы могут быть благоприятно взрывными для биткойна, если макроэкономические данные США будут поддерживать финансовые рынки с помощью инъекции новой ликвидности.
Все будет зависеть от инфляции доллара США и рынка труда.
