Сегодня в Financial Times была опубликована статья, в которой говорится, что Чикагская товарная биржа CME планирует запустить торговлю биткоином.
Источник утечки информации анонимен, но, по его словам, три человека имеют прямое знание о текущих переговорах между CME и швейцарской компанией EBS.
СМЕ отказался официально комментировать эту утечку информации, что означает, что он ее не опроверг.
Однако проект еще не был завершен.
Summary
CME и торговля биткоином на Чикагской бирже
CME Group — крупнейшая в мире биржа фьючерсов.
Она была основана даже в 1898 году как Чикагская товарная биржа, а в 2002 году сама появилась на бирже.
В 2007 году CME объединилась с конкурентом Chicago Board of Trade, сделав сделку на 8 миллиардов долларов, которая создала тогда самую крупную биржу в мире.
В 2017 году это была одна из первых крупных западных бирж, которая включила фьючерсы на биткоин.
Таким образом, отношения между CME и биткоином уже длительное время, настолько, что именно на фьючерсах на BTC, котируемых на CME, были созданы первые криптовалютные ETF в США несколько лет назад.
Теперь идея заключается в том, чтобы помимо торговли фьючерсами на BTC добавить прямую торговлю биткоинами.
Это дополнение позволит инвесторам более легко выполнять базовые операции, такие как заем денег для продажи фьючерсов, одновременно покупая базовый актив для извлечения прибыли из небольшого разрыва между ними
Обратите внимание, что благодаря буму биткойна на традиционных биржах США, после листинга новых ETF на биткойн, согласно информации, опубликованной в Financial Times, CME даже обошла Binance, став самой крупной биржей в мире по фьючерсам на биткойн.
В настоящее время на бирже открыто целых 26 000 позиций на фьючерсы на BTC на общую сумму около 8,5 миллиарда долларов. Это более чем вдвое больше, чем год назад.
Партнерство с EBS
Согласно утечкам информации, собранным Financial Times, торговля BTC на CME фактически осуществляется через швейцарскую валютную торговую площадку EBS, благодаря широким и четким швейцарским нормативам, регулирующим торговлю и хранение криптовалют.
Следует помнить, что в США до сих пор нет регулирования криптовалют, в то время как Швейцария была одной из первых стран в мире, которая приняла свою регуляцию уже несколько лет назад.
Вероятно, с этой точки зрения это самая передовая юрисдикция в мире, в основном благодаря тому, что у нее уже несколько лет опыта в этой области.
Например, конкурент CME в Чикаго, CBOE Global Markets, в прошлом месяце заявил о намерении закрыть свою деятельность на рынке spot, именно из-за отсутствия четкого регулирования в этом отношении в США.
Благодаря партнерству с швейцарской компанией EBS CME может решить эту проблему на корню, фактически переместив физическую торговлю биткоинами в Швейцарию.
CME: Успех инициативы торговли биткоином на Чикагской бирже
На самом деле кажется немного ограничивающим тот факт, что на традиционных биржах можно торговать деривативами на биткоин, но не на BTC.
Кроме того, после ошеломительного успеха ETF на биткоин на бирже Nasdaq или NYSE действительно задается вопрос, почему прямая торговля BTC не может иметь успеха.
Основной проблемой кажется нормативная, но CME, вероятно, блестяще решил эту проблему, доверившись компании, которая действует в юрисдикции с четкими и давно проверенными временем правилами.
Тем не менее, есть сомнения в успехе этой операции, потому что такой вид сделок на традиционных биржах может оказаться менее эффективным по сравнению с криптовалютными биржами.
Например, Deutsche Börse открыла свой собственный рынок цифровых активов spot в этом году, но пока не кажется, что он добился большого успеха.
Однако введение торговли биткоином на CME принесет еще одно важное преимущество — явное демонстрация того, что крупные регулируемые биржи все более уверенно чувствуют себя в инфраструктуре для обмена цифровыми активами.
С учетом этого Financial Times предполагает, что в будущем традиционные биржи могут, например, принимать криптовалюту в качестве гарантии или залога, или же размещать токенизированные рынки.
Биткойн и традиционные финансовые рынки
Кроме того, в этом году Bitcoin впервые появился на американских биржах благодаря прямому деривативу.
Это был также год, когда несколько традиционных финансовых учреждений начали занимать позицию по цене BTC, используя именно ETF, хотя и в очень ограниченном объеме.
Не так уж и мало финансовых учреждений в своих последних квартальных отчетах заявили, что приобрели акции ETF на биткоин на местных биржах, хотя заявленные доли действительно минимальны по сравнению с их обычными практиками.
Благодаря этим ETF биткоин не только появился на традиционных финансовых рынках, но также уже смог привлечь некоторый интерес со стороны институций, которые до недавнего времени никогда не осмелились приблизиться к BTC.
В этот момент шаг CME может быть первым из долгой серии.
