Вчера швейцарский банк UBS представил обновленную форму 13F-HR американской SEC.
В документе указаны все активы, принадлежащие UBS Group AG к концу первого квартала года (31 марта 2024 года), среди которых также присутствует iShares Bitcoin Trust (IBIT).
IBIT — это ETF на спот-биткоин от BlackRock, а iShares — дочерняя компания BlackRock, которая выпускает и управляет ETF.
Summary
Швейцарский банк UBS и покупка ETF на биткоин на месте
UBS — крупнейший швейцарский банк и крупнейший частный банк в мире.
Бренд UBS был создан в 1912 году как «Unione delle Banche Svizzere», но два банка, которые объединились для создания UBS, уже существовали с 1862-1863 годов.
Это действительно очень старая банковская группа, хотя и не самая древняя.
В 1997 году UBS объединился с SBS (Società di Banca Svizzera), и поскольку на тот момент они были вторым и третьим крупнейшими банками в Швейцарии, они создали крупнейшую банковскую группу в Швейцарии, UBS AG. С тех пор UBS уже не означает Union Bank of Switzerland.
С этим слиянием «Новый UBS» стал вторым крупнейшим объединенным банком в мире, уступая только Банке Токио-Мицубиси.
В начале 2000-х годов начался процесс интернационализации, который привел UBS к становлению мировым банковским группой, а не только швейцарским. Главный офис все еще находится в Цюрихе, но теперь компания работает по всему миру.
В прошлом году UBS согласился приобрести Credit Suisse, одного из своих основных конкурентов, из-за риска банкротства последнего.
В целом, группа UBS имеет более 115 000 сотрудников по всему миру и управляет общим капиталом более 5,7 триллиона долларов.
Это компания, котирующаяся на бирже без единого крупного акционера, среди крупнейших акционеров которой можно выделить GIC Private Limited с долей 7,07%, а также BlackRock Inc с долей 4,98%, Norges Bank с долей 3,30%, MFS Investment Management с долей 3,05% и Capital Group Companies с долей 3,01% от общего капитала.
Покупка акций ETF на биткоин со стороны швейцарского банка UBS
В свете этого неудивительно, что UBS выбрал именно ETF BlackRock для занятия позиции по цене Биткоина.
Обратите внимание, что он заявляет, что на 31 марта он владел 3 600 акциями IBIT на общую сумму всего 146 000 долларов, купленных по приблизительной цене 40,5 доллара за акцию.
На сегодняшний день цена акций IBIT снизилась до 36 долларов, поэтому покупка была совершена UBS, когда цена биткоина была выше 68 000 долларов.
Его 3 600 акций IBIT в настоящее время стоят менее 130 000 долларов, поэтому UBS в настоящее время терпит убытки почти на 16 000 долларов с этим инвестицией.
Однако нельзя исключить, что с 31 марта по сегодняшний день швейцарский банк мог принять решение совершить другие подобные покупки, поскольку вложенные 146 000 долларов составляют менее 0,001% от общей стоимости активов, которые он заявил о наличии в форме 13F-HR, представленной SEC.
ETF BlackRock
Фонд iShares Bitcoin Trust (IBIT) на сегодняшний день владеет немного менее 275 000 BTC, то есть больше, чем у MicroStrategy, но меньше, чем у ETF Grayscale.
Всего было выпущено 482 миллиона акций, цена которых в первые месяцы года выросла с исходных 30 долларов до почти 42 долларов к середине марта.
Поэтому UBS купила их, когда они были близки к максимумам, хотя покупка была крайне незначительным для швейцарского банка.
Впоследствии цена снизилась, и с конца апреля она находится в боковом тренде в диапазоне от 33$ до 36$.
Акции UBS
UBS Group AG торгуется на бирже в Нью-Йорке.
Вчера, при распространении новости о его инвестициях в биткойн, цена не изменилась существенно, так как экспозиция в IBIT действительно минимальна.
Цена закрытия вчерашней сессии, 29,7$, практически такая же, как и цена закрытия в пятницу.
В течение 2024 года цена акций UBS сначала поднялась до 32$, затем в апреле упала до 26$ к 1 мая, а затем снова поднялась.
Однако следует помнить, что к концу 2023 года он значительно вырос, даже после приобретения почти обанкротившегося Credit Suisse.
Фактически, начав год с 19$, он закрыл его почти на 31$, с увеличением в 63%.
На самом деле, максимальная цена акций UBS на бирже с момента кризиса 2008 года была достигнута именно в этом году в середине марта, когда впервые за почти двадцать лет превысила отметку в 32$.
Абсолютным историческим максимумом остаются $66 в апреле 2007 года, перед тем как начался кризис субпрайм-ипотек.
UBS и биткоин
Обратите внимание, что в конце января UBS опубликовал на своем официальном веб-сайте статью, в которой явно говорилось о новых ETF на Bitcoin spot.
Итак, его интерес к этим продуктам начался несколько недель назад, до того момента, когда они решили их приобрести.
В том статье, написанной редакцией UBS, говорилось, что ETF на Bitcoin spot «наконец» появились, что уже подразумевало явный интерес к ним.
Кроме того, для финансовых учреждений такого масштаба может быть контрпродуктивным покупать BTC на криптовалютных биржах, потому что потом им придется сделать это публичным. Риск заключается в том, что они могут нанести ущерб своему имиджу.
Однако покупка акций ETF, выпущенных BlackRock, вовсе не подвергает риску репутацию такого финансового института, особенно если экспозиция крайне незначительна.
На данный момент, учитывая, что реакция рынков вовсе не была отрицательной, возможно, они решат продолжить этот путь и, возможно, приобрести другие акции IBIT, особенно с учетом того, что их цена снизилась.
